리케티 컴퓨팅 주가 전망 - 양자컴퓨터, 기업 분석, 적정 주가, 목표 주가 확인 등

 

양자컴퓨팅 분야에서 두각을 나타내고 있는 리케티 컴퓨팅의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고, 향후 전망을 분석해 봅시다.

 

[목차]

1. 기업 개요 및 주요 매출

2. 현재 및 최근 주가 흐름 분석

3. 재무 실적 및 이슈 체크

4. 적정 주가 및 목표 주가 체크(PSR 기준과 DCF기준 비교)

5. 종합 의견

 

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1. 기업 개요 및 주요 매출

 

리케티 컴퓨팅(Rigetti Computing)은 양자컴퓨팅 기술을 기반으로 다양한 솔루션을 제공하며, 캘리포니아에 본사를 두고 있습니다. 해당 기업은 특히 오류율을 줄인 양자컴퓨터 개발에 집중하며, 시장의 주목을 받고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 클라우드 기반 양자컴퓨팅 플랫폼 ‘Forest’를 통한 수익 창출
• 양자컴퓨터 관련 기술 연구 및 하드웨어 솔루션 제공
• 연구 및 금융 등 고성능 계산이 필요한 분야와의 협력

 

2. 현재 및 최근 주가 흐름 분석

 

출처: Google 금융

 

→ 1개월 주가 흐름

 

최근 1개월 동안 리케티 컴퓨팅의 주가는 안정적인 흐름을 유지하다가 급등세를 보였습니다. 특히 12월 들어 양자컴퓨팅 기술 관련 뉴스가 긍정적으로 작용하며 주가가 상승세를 보였습니다.

 

→ 1년 주가 흐름

 

2024년 8월 최저점 $0.93에서 약 $10.69로 상승하며, 무려 908.49%의 상승률을 기록했습니다. 이는 양자컴퓨팅 시장 성장과 투자 확대 기대감이 반영된 결과로 보입니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 주가 급등 배경: 양자컴퓨팅 기술 혁신과 시장 기대감.
• 52주 변동폭: 최저 $0.66 ~ 최고 $12.75
• 최근 상승세의 의미: 시장의 기대감이 반영된 강력한 상승 모멘텀.

 

3. 재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2024년 9월 기준 리케티 컴퓨팅의 재무 실적은 다음과 같습니다.

 

• 매출: 34.46억 원 (전분기 대비 증가)
• 영업이익: -251.34억 원 (적자 지속)
• 순이익: -214.93억 원 (적자 지속)
• 영업이익률: -729.37% (적자폭 확대)

 

☞ 재무 실적 포인트

 

• 매출은 소폭 상승했으나, 적자폭은 여전히 큰 상태.
• 기술 개발과 인프라 투자로 인해 영업손실이 지속되는 상황.

 

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[이슈 체크]

 

• 양자컴퓨팅 기술 발전

 

리케티는 높은 정확도와 안정성을 가진 양자컴퓨팅 기술을 기반으로 시장에서 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

 

• 글로벌 시장 성장

 

양자컴퓨팅 시장은 연평균 30% 이상의 성장률을 보이고 있으며, 리케티는 이 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

 

• 경쟁사 대비 우위

 

오류율이 낮은 시스템 개발로 경쟁사 대비 기술적 우위를 확보하고 있으나, 지속적인 투자 필요.

 

 

 

4. 적정 주가 및 목표 주가 체크(PSR 기준과 DCF 기준 비교)

 

리케티 컴퓨팅의 적정 주가와 목표 주가는 PSR(주가매출비율)과 현금흐름 할인 모델(DCF) 두 가지 방법으로 산출해봅시다.

 

● 적정 주가: PSR기준 → 약 $0.57 / DCF기준 → 약 $1.42

 

· PSR(주가매출비율) 기준

 

2024년 3분기 PSR 12.59를 기준으로, 현재 매출 대비 적정 주가는 약 $0.57로 산출됩니다. PSR은 회사의 매출을 기준으로 한 주식 가치 평가 지표로, 현재 매출과 업계 평균 PSR을 반영하여 산출되었습니다.

 

· 현금흐름 할인 모델(DCF) 기준

 

미래 매출과 현금흐름을 기반으로 현재 가치를 계산한 결과, 적정 주가는 약 $1.42입니다. 매출 성장률 30%와 할인율 12%를 적용하여, 2025년 이후의 현금흐름까지 고려했습니다.

 

● 목표 주가   PSR기준 → $1.35~$1.70 / DCF기준 → $2.50~$3.00

 

· PSR(주가매출비율) 기준

 

PSR에 시장 성장성을 반영하여 15~20배의 프리미엄을 적용한 결과, 목표 주가는 약 $1.35~$1.70입니다.

 

· 현금흐름 할인 모델(DCF) 기준

 

목표 주가: DCF 모델에 미래 매출의 빠른 성장 가능성과 시장 프리미엄을 추가로 반영한 결과, 목표 주가는 약 $2.50~$3.00입니다.

 

 

5. 종합 의견

 

리케티 컴퓨팅은 양자컴퓨팅 기술 혁신의 선두주자로서 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 다만, 현재 주가는 매우 과대평가 되어있다고 볼 수 있습니다. 또한, 현재 적자폭이 크고 기술 상용화까지 시간이 소요될 수 있는 점은 리스크로 작용할 가능성이 있습니다.

 

☞ 적정 가치

· PSR 기준: 현재 매출에 초점을 맞춘 보수적인 평가로, 리케티 컴퓨팅의 적정 가치를 $0.57~$1.70 제시.

· DCF 기준: 미래 성장 가능성을 반영한 장기적 평가로, 적정 가치를 $1.42~$3.00로 제시.

 

☞ 리스크

· 기술 상용화까지의 시간 소요 및 고평가 부담

 

☞ 투자 포인트

· 리케티 컴퓨팅은 현재 시장에서 주가가 과대평가된 것으로 보입니다

 

리케티 컴퓨팅은 단기적 변동성을 감안하되, 중장기적으로 양자컴퓨팅 시장의 성장 가능성을 염두해야할 필요가 있어보입니다.

 

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

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