공정가치 뜻 - 중요성, 예시, 장부가치와의 차이, 한계, 활용법 등

 

 

실제 시장에서 거래되는 가격을 다른 말로 공정가치라고도 합니다.

 

오늘은 이 공정가치에 대해서 알아봅시다.

 

 

1. 공정가치란?

 

공정가치(Fair Value)는 자산이나 부채를 현재 시장에서 거래할 수 있는 가격으로 정의합니다. 이는 단순히 장부에 기록된 금액이 아니라, 시장의 수요와 공급에 따라 결정되는 실제 가치입니다.

 

예를 들어, 한 회사의 주식이 장부에는 1주당 50,000원으로 기록되어 있지만, 주식 시장에서 60,000원에 거래되고 있다면, 이 60,000원이 공정가치가 됩니다.

 

※ 공정가치가 중요한 이유

 

공정가치는 기업이 보유한 자산과 부채를 더 정확히 평가하여 재무제표의 신뢰성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. 이는 투자자가 올바른 판단을 내리는 데 도움을 줍니다.

 

 

2. 공정가치의 예시와 계산 방법

 

공정가치는 주식뿐만 아니라 부동산, 예술 작품, 심지어 중고 물품에서도 적용됩니다.

 

· 부동산: 한 아파트의 장부가액이 5억 원이라고 해도, 현재 부동산 시장에서 6억 원에 거래된다면, 6억 원이 공정가치입니다.

· 중고 물품: 중고 스마트폰의 원가는 100만 원이었지만, 현재 중고시장에서는 30만 원에 거래된다면, 이 30만 원이 공정가치입니다.

 

☞ 공정가치 계산 방법

 

공정가치를 평가하는 주요 방법은 다음과 같습니다.

 

· 시장 접근법: 비슷한 자산이나 부채의 시장 가격을 비교합니다. 예를 들면, 같은 브랜드와 연식의 중고차 가격을 비교해 공정가치를 판단하는 것이 있습니다.

 

· 수익 접근법: 해당 자산이 미래에 창출할 수익을 계산해 현재가치로 환산합니다. 예를 들면,: 부동산 임대료 수익을 계산해 현재 가치로 환산하는 것이 있습니다.

 

· 원가 접근법: 동일한 자산을 새로 만들거나 대체하는 데 드는 비용을 기준으로 합니다.

 

 

3. 공정가치와 장부가치의 차이

 

장부가치(Book Value)는 기업이 보유한 자산을 구매한 원가 기준으로 기록한 금액입니다. 반면, 공정가치는 현재 시장에서 그 자산이 가지는 실제 가치를 나타냅니다.

 

예를 들어, 한 기업이 10년 전에 공장을 20억 원에 구매했다면, 장부에는 20억 원으로 기록되겠지만, 공정가치는 현재 시장 상황에 따라 30억 원일 수도 있습니다.

 

 

4. 공정가치의 한계와 투자 활용법

 

공정가치는 단순히 재무제표 상의 숫자를 넘어, 자산이나 부채의 실제 가치를 이해하는 데 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 투자자와 기업은 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다. 공정가치에 대한 이해는 재무제표 분석뿐만 아니라 실생활의 다양한 경제적 판단에도 큰 도움이 됩니다.

 

하지만 공정가치는 시장 상황, 평가자의 주관, 데이터의 부족 등 여러 요인에 의해 변동될 수 있습니다.

 

예를 들어, 한 부동산의 공정가치를 평가할 때, 주변 부동산 가격이 급등하거나 시장에 대한 정보가 부족하다면 정확한 공정가치를 산정하기 어렵습니다.

 

그리고 투자자들은 공정가치와 현재 거래 가격을 비교해 투자 결정을 내립니다. 아래와 같은 기준으로 매수매도를 고려할 수 있습니다.

 

☞ 공정가치 > 현재 가격: 자산이 저평가되었다고 보고 매수 기회를 잡음.

☞ 공정가치 < 현재 가격: 자산이 고평가되었다고 보고 매도를 고려.