모더나 주가 전망 - 기업 분석, 적정 주가, 목표 주가 확인

 

 

백신 개발의 선두주자로 알려진 모더나의 최근 주가 흐름과 재무 실적을 살펴보고, 앞으로의 전망을 분석해 봅시다.

 

기업 개요 및 주요 매출

모더나(Moderna)는 mRNA 기술을 활용한 백신 개발로 주목받고 있는 미국 생명공학 기업입니다. 특히 코로나19 백신으로 전 세계적으로 큰 성과를 거두었으며, 최근에는 암 치료 백신과 같은 다양한 의약품 개발에 주력하고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 코로나19 백신 판매
• 암 및 희귀질환 치료제 개발
• 플랫폼 기술을 기반으로 한 연구 협력 및 라이선싱 수익

 

모더나는 mRNA 기술의 확장 가능성을 기반으로, 바이오 산업 전반에서 장기적인 성장 잠재력을 갖추고 있습니다.

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

2024년 초반 주가는 약 $150 수준에서 시작했으나, 하반기로 갈수록 급격히 하락하며 2025년 현재 $42.57에 거래되고 있습니다.

52주 변동폭은 $35.80에서 $170.47로 매우 큰 편이며, 주가 변동성이 높습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 주가 하락 요인: 코로나19 백신 수요 감소와 연구개발 비용 증가로 인한 영업 적자 확대.
• 최근의 안정세: 단기적인 저점에서 횡보세를 보이며 $40대 초반을 유지 중.

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

모더나의 2024년 3분기 재무 실적은 다음과 같습니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 27,026억 원
• 영업이익: -1,016억 원 (적자 지속)
• 순이익: 188억 원
• 영업이익률: -3.76%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 매출 성장: 매출은 전 분기 대비 증가했으나, 코로나19 백신의 수요 감소로 과거 대비 큰 폭의 하락.
• 적자 지속: 연구개발 투자 증가로 영업 적자가 계속되고 있으나, 순이익에서는 소폭 개선된 흐름.

 

출처: 네이버페이 증권

 

[EPS 추이]

 

2023년 3분기 EPS는 -$10.5로 기록되었으나, 이후 점진적으로 개선되어 2024년 3분기에는 약 0에 가까운 수준으로 회복되었습니다.

이는 비용 효율화와 매출 회복의 결과로 볼 수 있으며, 향후 지속적인 개선 여부가 중요한 관건입니다.

 

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[이슈 체크]

 

· mRNA 기술의 확장성

 

암 및 희귀질환 치료제 등 새로운 제품군 개발에 대한 높은 기대감

 

· 코로나19 이후 전략 변화

 

백신 외의 의약품 개발로 매출 다각화 모색 중. 신종 질병 등장 우려와 관련한 모더나의 신약 및 백신 개발 경쟁력 기대.

 

· 높은 변동성

 

연구개발 투자와 시장 기대치 사이의 간극으로 인해 단기적인 주가 변동이 할 수 있음.

 

 

적정 주가 및 목표 주가

● 적정 주가 → 약 $35~$45

 

현재 PBR(주가순자산비율) 1.37배를 기준으로, 바이오 업계 평균과 비교했을 때 안정적인 평가를 받고 있습니다. 다만 매출 감소와 적자 지속으로 인해 보수적인 적정 주가는 $35~$45 수준으로 분석됩니다.

 

● 목표 주가 → 약 $60~$75

 

향후 매출 다각화와 연구개발 성과를 고려할 때, mRNA 기술의 상업화가 성공적으로 이루어진다면 $60~$75까지 상승 가능성이 있습니다. 다만, 이는 기술적 성과와 시장 환경에 따라 달라질 수 있습니다.

 

 

종합 의견

모더나는 mRNA 기술을 기반으로 한 장기적인 성장 가능성이 높지만, 단기적으로는 연구개발 투자와 매출 감소로 인해 어려운 시기를 겪고 있습니다. 따라서 단기적인 변동성에 유의하며, 장기적인 관점에서 기업의 기술력과 시장 확대 가능성을 주목할 필요가 있습니다.

 

☞ 목표 주가: $60~$75

☞ 투자 리스크: 높은 연구개발 비용 및 경쟁 심화로 인한 수익성 저하 가능성

 

암 치료제 개발 등 신약 파이프라인 성과 등이 투자 포인트가 될 것으로 예상합니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.