지스케일러 주가 전망 - 클라우드 보안, 적정 주가, 목표 주가 확인 등

 

지스케일러의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고, 향후 전망을 분석해 봅시다.

 
 

기업 개요 및 주요 매출

지스케일러(Zscaler)는 클라우드 보안 솔루션을 전문으로 제공하는 글로벌 기업으로, 나스닥(NASDAQ)에 상장되어 있습니다. 특히 SaaS(Software as a Service) 기반의 보안 서비스를 통해 기업 네트워크 보안을 강화하며, 글로벌 기업들에게 필수적인 솔루션으로 자리 잡고 있습니다.

☞ 주요 매출원

• 클라우드 기반 네트워크 보안 서비스 제공
• 대규모 기업과의 보안 솔루션 계약 및 파트너십
• 디지털 전환을 위한 보안 소프트웨어 제공

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

지스케일러의 최근 주가는 $192.70로, 전일 대비 소폭 하락(-0.12%)했습니다. 1개월 동안 $180대에서 $190대로 점진적으로 상승하며 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 최근 상승 요인: 클라우드 보안 시장의 지속적 성장 및 기업의 디지털 전환 가속화
• 52주 변동폭: $153.45 ~ $259.58로, 현재 주가는 중간 수준에서 거래 중
• 주목할 부분: 안정적인 흐름 속에서 점진적인 회복세를 보이며, 시장 신뢰를 회복하는 모습

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2024년 4분기 기준, 지스케일러는 매출 성장세를 유지하고 있으나 영업이익과 순이익에서 적자를 기록 중입니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: $9020.57억으로 지속적인 성장
• 영업이익: -$440.53억으로 적자 지속
• 순이익: -$173.11억으로 적자
• 영업이익률: -4.88%로 적자 폭이 다소 줄어든 모습

 

☞ 재무 실적 포인

• 매출 증가: 클라우드 보안 시장 확대에 따른 꾸준한 매출 성장
• 적자 지속: 기술 개발 및 운영 투자 비용이 주요 원인
• 미래 성장성: 현재 적자를 기록 중이나, 매출 성장세가 긍정적으로 평가됨

출처: 네이버페이 증권

 

[EPS 추이]

 

EPS는 최근 분기까지 부정적인 수치를 기록하고 있으나, 2024년 4분기에는 개선의 신호를 보이고 있습니다. EPS 추이는 -0.24로 여전히 낮은 수준이나, 직전 분기 대비 상승한 것으로 보아 수익성 개선 가능성이 관찰됩니다.

 

☞ EPS 포인트

• 꾸준히 개선되는 EPS: 매출 성장에 따른 비용 상쇄 가능성 증가
• 투자자 신뢰 회복: 향후 흑자 전환 기대

 

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[이슈 체크]

 

• 클라우드 보안 선두주자: 클라우드 보안 시장의 성장 지스케일러는 클라우드 보안 시장의 선두주자로, SaaS 기반 보안 솔루션의 수요 증가로 매출 확대를 기대할 수 있습니다.
• 기술 우위: 경쟁사 대비 기술 우위 지스케일러는 기존 보안 솔루션 대비 더 빠르고 효율적인 네트워크 보호를 제공하여 경쟁사 대비 강점을 보이고 있습니다.
• 높은 운영 및 투자 비용: 높은 운영 비용 부담 현재 적자가 지속되고 있는 주요 이유는 R&D와 운영 비용입니다. 그러나 이는 장기적인 투자로 간주될 수 있습니다.

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $180 ~ $200

PSR(주가매출비율)을 기반으로 산출한 지스케일러의 적정 주가는 약 $180 ~ $200 수준으로 평가됩니다. 이는 현재 매출 성장세와 시장 평균 PSR을 반영한 결과입니다.

● 목표 주가 → 약 $230 ~ $250

목표 주가는 클라우드 보안 시장 성장성과 기술 프리미엄을 고려해 약 $230 ~ $250로 예상됩니다. 이는 매출 증가율과 기술적 리더십이 지속된다는 가정에 기반합니다.

 

• 목표 PSR: 25 ~ 30배
• 예상 매출: $10,000억 이상

 

종합 의견

지스케일러는 클라우드 보안 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 매출 성장세와 기술 리더십을 기반으로 중장기적으로 긍정적인 전망이 기대됩니다.

☞ 목표 주가: $230 ~ $250 (매출 성장과 프리미엄 PSR 반영)

☞ 단기 리스크: 높은 운영 비용과 기술 상용화 시간 소요

 

클라우드 보안의 중요성이 더욱 부각되는 현재 상황에서, 지스케일러는 장기적 투자 가치가 높은 기업으로 평가됩니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.