루시드 모터스 주가 전망 - 재무 분석, 적정 및 목표 주가 확인

 

 

전기차 시장의 떠오르는 신예, 루시드 모터스의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고 향후 전망을 분석합니다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

루시드 모터스(NASDAQ: LCID)는 고성능 전기차를 제조하는 기업으로, 특히 럭셔리 전기차 시장에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 루시드 에어(Lucid Air) 및 고급 전기차 판매
• 배터리 및 관련 기술 제공
• 지속 가능한 모빌리티 솔루션

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

루시드 모터스의 최근 1년간 주가는 $1.93에서 $4.43의 범위 내에서 움직였으며, 현재 $3.06로 거래되고 있습니다. 작년 중반 급락세 이후 점차 회복세를 보이고 있지만, 여전히 변동성이 큰 모습을 보입니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 최근 하락 배경: 매출 및 수익성 개선의 부족, 전기차 시장 내 경쟁 심화
• 52주 변동폭: $1.93 ~ $4.43
• 단기 반등: 최근 시장 기대감에 따라 상승했으나, 다시 하락세로 전환 가능성 존재

 

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

루시드 모터스는 2024년 3분기 기준으로 여전히 적자 상태를 지속하고 있으며, 매출은 소폭 감소하였습니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 2,853.74억 원 (전분기 대비 소폭 하락)
• 영업이익: -10,992.50억 원 (적자 지속)
• 순이익: -14,158.65억 원
• 영업이익률: -385.20%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 매출 감소: 전기차 판매 증가에도 불구하고, 비용 부담이 여전히 큰 상태
• 적자 지속: 대규모 R&D 투자와 생산 비용 증가로 인해 수익성 개선 어려움
• 영업이익률 개선 가능성: 장기적으로 비용 절감과 생산 효율화 필요

 

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

최근 EPS는 약 -$0.40으로 지속적인 하락세를 보이고 있습니다. 이는 시장 기대치에 부합하지 못했음을 반영합니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• EPS 개선 여부: 매출 성장과 비용 구조 개선이 이루어진다면, 적자 폭 감소 가능

 

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[이슈 체크]

 

• 전기차 시장 경쟁 심화: 테슬라, 리비안 등 주요 경쟁자와의 기술 및 가격 경쟁
• 럭셔리 전기차 시장: 프리미엄 제품군에 대한 시장 수요 확대
• 자금 조달: 대규모 적자를 메우기 위한 추가 자금 조달 가능성

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $2.50 ~ $3.00

적정 주가는 PSR(주가매출비율)을 기준으로 산출되었습니다. 현재 루시드 모터스의 PSR은 약 10.62배 수준이며, 업계 평균과 비교했을 때 높은 편입니다. 이를 고려하여 보수적인 PSR 8~10배를 적용하여 적정 주가를 계산하면, 다음과 같이 도출됩니다.

 

• 예상 매출: 2024년 기준 약 11억 달러 (한화 약 2,853.74억 원)
• PSR 8배 적용 시: 11억 달러 × 8배 = 시가총액 88억 달러 → 주당 적정 주가 약 $2.50
• PSR 10배 적용 시: 11억 달러 × 10배 = 시가총액 110억 달러 → 주당 적정 주가 약 $3.00

 

● 목표 주가 → 약 $4.00 ~ $4.50

향후 전기차 시장의 성장성과 매출 확대를 반영하여 목표 주가는 약 $4.00 ~ $4.50로 추정됩니다.

 

• PSR 12배 적용 시: 11억 달러 × 12배 = 시가총액 132억 달러 → 주당 목표 주가 약 $4.00
• PSR 15배 적용 시: 11억 달러 × 15배 = 시가총액 165억 달러 → 주당 목표 주가 약 $4.50

 

 

종합 의견

루시드 모터스는 전기차 시장에서 고급화 전략을 통해 차별화된 입지를 구축하고 있으며, 장기적인 성장 가능성을 보유하고 있습니다. 다만, 지속적인 적자와 경쟁 심화는 단기적 리스크로 작용할 수 있습니다.

 

☞ 목표 주가: $4.00 ~ $4.50

☞ 단기 리스크: 적자 지속과 자금 조달 부담

☞ 장기 전망: 럭셔리 전기차 시장 성장과 함께 높은 성장 가능성 기대

 

장기적인 투자 관점에서 전기차 시장 성장에 주목하며, 비용 효율화 및 매출 확대 여부를 모니터링하는 것이 중요합니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.