애플 주가 전망 - 2024.4Q 실적, 적정 주가 및 목표 주가 확인

 

 

혁신의 아이콘 애플의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고, 향후 전망을 분석해 봅시다.

 

기업 개요 및 주요 매출

애플(Apple, NASDAQ: AAPL)은 스마트폰, 태블릿, 컴퓨터, 웨어러블 기기 등 다양한 하드웨어 제품과 함께 소프트웨어, 서비스 생태계를 구축하여 글로벌 시장에서 독보적인 입지를 확보하고 있는 기업입니다. 애플은 특히 iPhone, iPad, Mac, Apple Watch, AirPods 등 하드웨어 매출이 큰 비중을 차지하며, App Store, iCloud, Apple Music 등 서비스 매출도 꾸준히 성장 중입니다.

 

☞ 주요 매출원

• iPhone, iPad, Mac 등 주요 하드웨어 제품 판매
• App Store, Apple Music, iCloud 등 서비스 매출 웨어러블 기기와 액세서리 부문에서의 안정적인 성장

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

 

애플의 최근 1년간 주가는 약 20.53% 상승하여 $164.08에서 $260.09의 52주 변동폭을 기록했습니다. 현재 주가는 $227.63로 최고점 대비 다소 하락했으나 여전히 견고한 상승세를 유지하고 있습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 최근 하락 요인: 금리 인상 우려와 기술주 전반의 조정
• 52주 변동폭: $164.08 ~ $260.09
• 최근 상승세 의미: 서비스 매출 성장과 신제품 발표 기대감 반영

 

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2024년 12월 기준 애플의 재무 실적은 다음과 같습니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 1,812,045억 원
• 영업이익: 624,404억 원 (영업이익률 34.46%)
• 순이익: 529,618억 원 (순이익률 29.24%)

 

☞ 재무 실적 포인트

• 매출과 이익의 꾸준한 성장: 애플은 하드웨어와 서비스 부문 모두에서 안정적인 성장세.
• 높은 이익률 유지: 30% 이상의 영업이익률과 순이익률은 애플의 효율적인 운영과 프리미엄 전략을 시사함.

 

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

애플의 EPS(주당순이익)는 지속적으로 개선되고 있으며, 2024년 4분기에는 $2.50까지 상승하여 견고한 실적 흐름을 반영하고 있습니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• 안정적인 성장세: EPS 상승은 애플의 지속 가능한 수익 창출 능력을 나타냄.
• 향후 긍정적 전망: 서비스 매출 성장과 주주환원 정책 지속으로 EPS는 꾸준히 개선될 가능성 기대

 

 

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[이슈 체크]

 

• 신제품 발표: 2024년 말, iPhone 및 Mac 신제품 출시로 하드웨어 매출 증가 기대
• 서비스 부문 성장: Apple Music, iCloud 등 구독형 서비스 매출이 꾸준히 증가 중
• 글로벌 경제 상황: 금리 인상과 글로벌 경제 불확실성이 기술주 전반에 부담으로 작용 가능

 

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $220 ~ $240

애플의 적정 주가는 PER(주가수익비율)과 PSR(주가매출비율)을 기준으로 산정되었습니다.

 

• 현재 PER: 36.19배
• PSR: 7.12배 업계 평균
• PER: 30배
• PSR: 6배 수준

 

2024년 매출 기준으로 PER 30배와 PSR 6배를 적용한 적정 주가는 약 $220 ~ $240로 추정됩니다. 이는 애플의 안정적인 매출 성장과 높은 이익률을 기반으로 한 보수적 평가입니다.

 

● 목표 주가 → 약 $260 ~ $280

애플의 목표 주가는 미래 매출 성장과 기술 혁신을 반영해 설정되었습니다.

 

• 미래 매출 성장 반영: 서비스와 하드웨어 부문의 지속적인 확장
• PSR 프리미엄 적용: 기술주 프리미엄을 고려하여 PSR 7.5~~8배 적용 목표
• 주가 산출: 목표 시가총액 = 예상 매출 × PSR 7.58배 → 약 $260 ~ $280

 

 

종합 의견

애플은 하드웨어와 서비스 부문의 균형 잡힌 성장과 높은 수익성을 바탕으로, 앞으로도 안정적인 투자 기회를 제공할 것으로 예상합니다.

 

☞ 목표 주가: $260 ~ $280 (프리미엄 PSR 반영)

☞ 단기 리스크: 금리 인상과 글로벌 경제 불확실성

☞ 장기 전망: 기술 혁신과 서비스 매출 확대에 따른 성장 가능성

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.