펀드는 어떤 목적을 위해 모은 뭉칫돈이라고 했습니다.
또한, 일반적으로 우리들이 알고 있는 은행이나 증권사 등에서 판매하는 펀드 상품을 가리키죠.
펀드는 공개적으로 혹은 사적으로 모집하냐에 따라 공모펀드와 사모펀드로 나눠집니다.
공모펀드란 전문투자자들이 불특정 다수 투자자를 대상으로 투자금을 모아 대신 투자해 주는 것입니다.
그러면 먼저, 그렇게 크게 두 가지로 분류된 펀드 중에서, 공모펀드의 종류에는 어떤 것이 있는지 알아봅시다.
공모펀드의 종류는 기준에 따라 여러 가지로 분류될 수 있습니다.
전문투자자들이 그 모인 투자금을 가지고 채권, 주식, 부동산 등의 대상에 대신 투자하죠.
그러면 전문투자자들이 투자하는 대상에 따라 공모펀드 종류를 분류해 볼 수 있겠습니다.
또한 투자하는 대상은 각기 다른 만기 기간을 가질 수 있습니다.
투자 대상 종류에 따라 짧거나 길게 투자 진행 여부를 정할 수도 있죠.
즉, 기간에 따라 공모펀드도 분류해 볼 수 있겠습니다.
1. '투자하는 대상'에 따른 공모펀드 분류
▶ 뮤추얼 펀드(Mutual Fund, 상호 펀드)
뮤추얼(Mutual)이라는 뜻은 '상호', 혹은' 공동의 목표'를 가집니다. 불특정 다수의 공동 목표를 위한 펀드죠.
일반적으로 전문투자자가 투자금을 모아 투자할 대상에 직접 투자하는 것을 뮤추얼 펀드라고 합니다.
밑에서 소개할 채권형, 주식형, 혼합형 펀드 등이 뮤추얼 펀드에 속합니다.
☞ 채권형 펀드
채권에다 투자를 하는 펀드를 채권형 펀드라고 합니다.
채권은 다른 투자 대상보다 안전한 자산으로 손꼽힙니다.
그리고 채권은 수익률을 보장하기 때문에, 채권형 펀드는 수익률을 어느 정도 예상할 수 있습니다.
☞ 주식형 펀드
주식에다 투자를 하는 펀드를 주식형 펀드라고 합니다.
주식은 주식 시장의 움직임에 따라 그 가격이 움직입니다.
채권형보다는 위험성이 높지만, 대신 수익률도 높을 수 있습니다.
☞ 혼합형 펀드
혼합형 펀드는 말 그대로, 여러 가지 대상에 혼합하여 투자를 한 펀드입니다.
채권, 주식, 부동산 등, 여러 투자 대상에 분산하여 투자하기 때문에 위험성이 분산되는 효과가 있다고 하죠.
하지만, 혼합형 펀드가 포함하고 있는 투자 대상이 어떠한 것이냐에 따라서 위험성과 수익률이 결정된다고도 할 수 있겠습니다.
혼합형 펀드라고 해도 주식 비중이 높으면 위험성과 수익률이 높아지고,
채권 등 안전자산의 비중이 높으면 위험성과 수익률은 상대적으로 낮아질 수 있겠죠.
하지만, 시시각각 가격이 변하는 주식에만 투자하는 펀드보다는 위험성이 낮아 보이긴 합니다.
▶ 인덱스 펀드(Index fund)
인덱스펀드는 인덱스(index, 지수), 그러니까 특정 지수에 투자합니다.
예를 들어 우리나라 대표적인 기업들이 상장된 한국거래소가 있습니다.
거기에 상장된 기업의 주가의 움직임을 지수로 산출한 것이 코스피((KOrea Composite Stock Price Index, KOSPI) 지수입니다.
그 코스피 지수도 상장된 기업의 주식처럼 주식시장에 상장되어 있습니다.
코스피 지수도 주식처럼 사고팔 수 있다는 것이죠.
이러한 주식 시장의 지수 상품에 투자를 하는 것이 바로 인덱스 펀드입니다.
뮤추얼 펀드가 특정 종목들을 모아 투자하는 것이라면, 인덱스 펀드는 업종이나 시장에 투자를 하는 것입니다.
인덱스 펀드는 보통 안정적이라고 평가됩니다.
예컨대, 미국 주식 시장은 계속 우상향 되어 왔습니다.
이렇게 우상향하는 미국 주식 시장 지수 상품에 펀드로 투자한다면 안정적이겠죠.
또한 인덱스 펀드는 개별 종목에 투자하는 것이 아닌, 시장이나 업종 전체에 투자를 하는 것이라고 볼 수 있습니다.
상대적으로 안정적이라고 할 수 있을 것 같네요.
2. '투자 기간'에 따른 공모펀드 분류
공모펀드는 투자하는 기간에 따라 분류될 수 있습니다.
▶ 장기형 펀드
보통 상기의 채권형, 주식형, 혼합형 등의 펀드를 장기형 펀드로 구분합니다.
장기형 펀드는 단기형 펀드보다 일반적으로 수익률이 높다고 할 수 있습니다.
왜냐하면 예금이나, 채권이나 그 상품의 기간이 길어질수록 금리가 높아진다고 했습니다.
주식은 장기간 투자하고 지켜봐야 수익이 날 확률이 높아집니다.
장기형 펀드는 보통 1년 이상의 기간을 가지고 있습니다.
▶ 단기형 펀드 - MMF(Money Market fund)
단기금융상품에 투자해서 수익을 내는 펀드입니다.
보통 정부가 발행하는 위험성이 낮은 단기채나 기업어음 등, 1년 미만의 단기 금융상품 등에 투자합니다.
기업어음이란 우량 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 만기 기간이 짧은 채권이라고 생각하면 됩니다.
우량 기업이 발행하기에 안정적이라 볼 수 있습니다.
그래서 단기형 펀드는 안정적이라고 평가받지만, 그만큼 수익률이 낮습니다.
펀드를 알아가 볼수록 그 종류가 기준에 따라 무수히 많아진다는 것을 알 수 있습니다.
보통의 일반투자자가 접하게 되는 공모펀드의 종류가 이렇게 많다는 것을 알게 되면 투자하기가 망설여질 수도 있다고 생각합니다.
수많은 공모펀드 상품들을 일일이 다 알아봐야 하니까요.
하지만, 뒤집어 생각해 봅시다.
수많은 공모펀드 상품이 존재한다는 것은, 수많은 공모펀드 선택지가 존재한다는 것입니다.
안정적인 수익을 원하는지, 공격적인 수익을 원하는지 등의 자신의 투자 성향을 파악해 봅시다.
그렇다면 파악한 자신의 투자한 성향에 맞춰 수많은 공모펀드 상품 중에서 적확하게 골라 투자할 수 있다는 말이 되지요.
위에서 소개한 공모펀드 종류를 대략만이라도 이해해 봅시다.
그러면 펀드 투자 시에, 본인이 어느 펀드 상품이 자신의 투자 성향에 맞는지 가려내는 데 도움이 될 것입니다.
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