단기리스부채란? 뜻, 중요성, 해석, 영향, 등

 

 

기업이 일정 기간 동안 사용료를 지급하며 자산을 임대하는 경우, 해당 리스 계약에서 발생하는 부채 중 1년 이내에 상환해야 하는 부분을 단기리스부채라고 합니다. 오늘은 유동부채의 한 종류인 단기리스부채에 대해서 살펴봅시다.

 

 

1. 단기리스부채 뜻

 

단기리스부채(Short-term Lease Liability)는 리스 계약을 체결한 기업이 향후 1년 내에 지급해야 하는 리스료의 현재가치를 나타냅니다. 일반적으로 IFRS(국제회계기준) 16호 및 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 1116호에 따라 리스부채가 장기(비유동)와 단기(유동)로 구분됩니다.

 

예를 들어, A회사가 사무실을 5년 계약으로 리스하면서 매년 1억 원씩 리스료를 내야 한다면, 첫 1년 치 리스료에 해당하는 금액이 단기리스부채로 분류됩니다.

 

 

2. 단기리스부채의 중요성

 

단기리스부채는 기업의 유동부채에 속하기 때문에 기업의 유동성 분석에 중요한 역할을 합니다. 특히 투자자나 채권자는 기업이 단기적으로 리스 비용을 감당할 능력이 있는지 확인하는 지표로 활용합니다.

 

• 재무 건전성 판단: 단기리스부채가 지나치게 많다면 기업이 단기적인 리스료 부담을 감당하기 어려울 수 있습니다.
• 현금 흐름 영향: 단기적으로 현금 유출이 발생하므로, 기업이 충분한 유동자산(현금 및 현금성자산)을 보유하고 있는지 살펴볼 필요가 있습니다.
• 부채비율 증가 가능성: 리스부채가 많아지면 기업의 총부채가 증가하면서 재무 건전성이 낮아질 수 있습니다.

 

 

3. 단기리스부채가 기업에 미치는 영향

 

단기리스부채는 기업의 재무상태와 경영 전략에 영향을 미칩니다. 특히, 다음과 같은 측면에서 중요한 의미를 가집니다.

 

· 현금흐름 부담 증가

 

리스는 일정 기간 동안 계속해서 돈을 지급해야 하는 계약이므로, 단기리스부채가 많아지면 기업의 현금 유출 부담이 커집니다. 현금 유동성이 부족한 기업이라면 리스료를 제때 납부하지 못해 신용등급이 낮아질 위험도 있습니다.

 

· 수익성 악화 가능성

 

리스료가 매달 비용으로 지출되면서 기업의 순이익을 감소시킬 수도 있습니다. 특히 경기 침체나 매출 감소로 인해 수익이 줄어든 상황에서 리스료 부담이 크다면 기업의 재무상태가 악화될 가능성이 높습니다.

 

· 기업의 투자 여력 감소

 

단기리스부채가 많으면 기업은 리스료를 우선적으로 지급해야 하기 때문에, 새로운 투자나 연구개발(R&D) 활동에 사용할 수 있는 자금이 줄어듭니다. 이는 장기적인 성장 가능성에도 영향을 줄 수 있습니다.

 

· 신용평가 및 금융 조달 영향

 

금융기관이나 투자자들은 기업이 리스부채를 얼마나 부담하고 있는지 면밀히 살펴봅니다. 단기리스부채가 과도하면 기업이 단기 채무를 감당하기 어려울 것으로 판단되어, 대출이나 추가 자금 조달이 어려워질 수도 있습니다.

 

 

4. 투자자가 확인해야 할 점

 

· 단기리스부채 비율

 

단기리스부채가 기업의 유동부채에서 차지하는 비중이 높다면 단기적인 재무 부담이 클 수 있습니다. 특히 현금흐름이 원활하지 않은 기업은 리스료 지급에 어려움을 겪을 가능성이 있습니다.

 

· 현금 및 현금성 자산 비교

 

단기리스부채가 크더라도 충분한 현금과 현금성 자산을 보유하고 있다면 리스료 부담이 크지 않을 수 있습니다. 따라서 기업의 현금 보유량과 비교하여 리스크를 분석해야 합니다.

 

· 영업활동현금흐름(Operating Cash Flow)

 

영업활동에서 창출되는 현금이 리스료를 충분히 감당할 수 있는지도 중요한 요소입니다. 만약 영업현금흐름이 약한데 단기리스부채가 많다면 리스크가 커집니다.

 

단기리스부채는 기업이 1년 이내에 지불해야 할 리스료를 의미하며, 이는 기업의 유동부채로 분류됩니다. 따라서 재무 건전성을 평가할 때 중요한 요소 중 하나입니다. 투자자는 단기리스부채 규모뿐만 아니라 기업의 현금흐름, 유동자산 보유량 등을 함께 고려해야 합니다.