SK스퀘어 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

ICT 투자와 반도체 자회사 가치를 품은 SK스퀘어, 최근 주가 흐름과 재무 실적, 그리고 앞으로의 주가 전망을 정리해봅니다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

SK스퀘어는 SK텔레콤에서 인적분할된 투자 전문 기업으로, SK하이닉스(반도체), 11번가(커머스), SK쉴더스(보안) 등 다양한 ICT 자회사를 보유하고 있습니다. 핵심 매출은 자회사 실적과 투자 수익에서 비롯되며, 특히 SK하이닉스의 실적 변동이 기업 가치에 큰 영향을 미칩니다.

 

☞ 주요 매출원

• SK하이닉스 등 자회사 지분가치
• 11번가·SK쉴더스 등 ICT 포트폴리오
• 신규 투자·M&A를 통한 성장 추구

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

2025년 4월 24일 기준 SK스퀘어의 주가는 83,700원입니다. 최근 1년간 주가는 최고 109,000원(2024.07.11), 최저 67,600원(2024.09.19)으로, 변동성을 보였습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 하반기 하락 후, 2025년 들어 반등 시도
• 최근 조정세로 8만 원 초반에서 등락 반복
• PER 3.06배, PBR 0.59배로 저평가 구간
• 외국인 보유 비율 51.69%로 투자 매력 유지

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

2024년 매출액은 6조 1,385억 원, 영업이익은 3조 9,126억 원으로 흑자전환에 성공했습니다. 2025년 예상 매출은 4조 66억 원, 영업이익 4조 8,538억 원, 순이익은 4조 4,200억 원으로 전망됩니다. EPS는 2024년 27,346원에서 2025년 33,586원으로 상승이 예상됩니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2024년 매출: 6조 1,385억 원, 영업이익: 3조 9,126억 원, 순이익: 3조 6,505억 원
• 2025년 매출(예상): 4조 66억 원, 영업이익(예상): 4조 8,538억 원, 순이익(예상): 4조 4,200억 원
• 2024년 EPS: 27,346원 → 2025년 예상 EPS: 33,586원
• 2024년 ROE 21.70%, 영업이익률 63.74%로 수익성 급증

 

☞ 재무 실적 포인트

• 2023년 일회성 비용으로 대규모 적자 후, 2024년 흑자 전환
• 2025년 SK하이닉스 실적 개선 전망, ICT 자회사 가치 반영
• 낮은 PBR(0.59)과 PER(3.06)로 저평가 매력 부각

 

 

---

 

[이슈 체크]

 

• SK하이닉스의 메모리 반도체 업황 개선에 따른 실적 개선 기대
• 11번가, SK쉴더스 등 자회사의 성장성 재부각
• 자사주 매입 등 주주환원 정책 확대 여부 주목
• 신규 투자 및 사업 다각화 진행 중

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 90,000원 ~ 100,000원

• 2024년 및 2025년 예상 실적 기준 PER 3~3.5배 적용
• 보유 자회사 지분 가치, 순자산가치(BPS 142,904원) 반영
• SK하이닉스 등 핵심 자회사 실적 개선 고려

 

● 목표 주가 → 약 110,000원 ~ 120,000원

• 2025년 EPS 성장성, 업황 반등 모멘텀 반영
• 주주환원 확대, 자회사 IPO 가능성 기대감
• 낮은 PBR·PER로 인한 밸류에이션 리레이팅 전망
• 핵심 자회사(SKT, SK하이닉스, 11번가 등) 가치 재평가

 

 

종합 의견

SK스퀘어는 반도체 업황 반등과 ICT 자회사 성장의 수혜가 기대되는 저평가 투자지주사입니다. 주가 변동성은 크지만, 실적 개선세가 이어진다면 추가 상승 여력도 충분해 보입니다.

 

☞ 장기적 관점의 저평가 매력, 분할 매수 전략 유효

☞ 핵심 자회사 실적 및 주주환원 정책 지속 확인

☞ 목표 주가: 110,000원 ~ 120,000원

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

​