우리나라 반도체 기업하면 삼성전자와 함께 SK하이닉스가 언급됩니다.
SK하이닉스의 주가 전망으로 완만한 상승을 예상합니다.
그럼, SK하이닉스의 주가 전망 및 재무 실적 분석을 해보도록 합시다.
[순서]
1. SK하이닉스 주가 전망
2. 주가 현황
3. 재무 실적 분석
4. 2024년 반도체 시장 전망
5. 배당
1. SK하이닉스 주가 전망
SK하이닉스의 주가 전망으로 완만한 상승을 예상합니다.
올해 들어 SK하이닉스는 흑자 전환에 성공합니다.
2024년에는 반도체 시장이 좋을 것이라는 전망이 나오고 있습니다. 엔비디아, 구글 등이 주도하고 있는 AI 및 클라우드 컴퓨팅, 그리고 자율주행 등의 혁신 기술이 메모리 반도체 수요를 증가시키고 있기 때문입니다.
올해 분기별 실적을 더욱 좋게 이어나간다면 현재의 상승세를 지속할 수 있을 듯합니다.
2. 주가 현황
☞ 지난 1년간 106,700 ~ 210,000원 사이 지속적인 우상향
SK하이닉스의 주가는 계속 우상향 중입니다.
지난 1년간의 최저가보다 무려 2배가량 상승했습니다.
시가총액은 2024.06.04. 기준, 약 140조 원입니다.
이제, SK하이닉스의 재무 실적을 분석해 봅시다!
3. 재무 실적 분석
SK하이닉스의 재무 실적 결론부터 말씀드리겠습니다.
SK하이닉스는 올해 들어 흑자 전환에 성공합니다.
반도체 시장 전망이 좋을 것으로 예상됨에 따라 앞으로의 실적이 더욱 기대가 됩니다.
2023년 약 7.7조 원대의 영업손실과 약 9.1조 원의 당기순손실을 기록했지만,
유동비율, 부채비율, 이자보상비율 등의 안정성 지표는 좋습니다.
영업이익률, ROE, 총자산회전률 등의 수익 및 효율성 지표는 앞으로의 SK하이닉스의 실적에 따라 면밀히 판단해야 할 듯합니다.
손익계산서부터 살펴봅시다.
SK하이닉스의 2023년 매출액은 약 32조 원이었습니다.
반도체 수요 감소, 공급 과잉, 기술 개발 비용 확대 등으로 2021 ~ 2022년보다 하락했습니다.
그래서 약 7.7조 원대의 영업손실과 약 9.1조 원의 당기순손실을 기록했죠.
그런데 2024년 1/4분기에는 흑자전환에 성공합니다.
데이터 센터와 AI 분야, 클라우드 서비스에 대한 투자가 확대되면서 서버용 메모리 수요가 급증했습니다.
또한 공급 과잉이 해소되고, 공급망 문제가 점차 완화되어 가는 등의 내외부 경제 상황 등으로 SK하이닉스가 올해 흑자 전환할 수 있었습니다.
2023년 대비 2024년 1분기에 유동자산이 늘었습니다. 2024년 1분기 흑자 전환으로 인해 매출채권 및 현금및현금성자산 등의 증가로 인한 듯합니다.
막대한 반도체 설비 등을 나타내는 유형자산이 반도체 시황이 좋아짐에 따라 2024년 1분기 들어 늘어난 것으로 확인됩니다.
늘어난 반도체 수요를 따라 증가한 설비 투자를 위해, 유동부채도 늘어난 듯 보입니다.
자본계정 총액도 늘어난 것은 흑자 전환으로 인한 이익잉여금의 증가가 큰 영향을 미쳤을 것입니다.
마지막으로 현금흐름표를 살펴봅시다.
2024년 1분기의 영업활동 현금흐름이 2023년의 것을 넘어섰습니다.
반도체 수요 증가로 인한 설비 투자 확대 등으로 투자활동 현금흐름도 마이너스 폭이 2024년 1분기부터 깊어지는 것 같습니다.
재무활동 현금흐름도 2024년 들어 마이너스로 전환되어, 약 - 9,000억 원가량으로 확인됩니다.
2023년에 비해 2024년 1분기의 현금흐름의 모양도 확실히 좋아짐을 알 수 있습니다.
※ 재무비율(TTM - 직전 12개월)
☞ 안정성 지표(양호)
- 유동성비율 : 141%
- 부채비율 : 85.9%
- 이자보상비율 : 720%
☞ 수익성 지표
- 영업이익률 : 11.4%(5년 평균)
- 자기자본이익률 : 14.1%
☞ 효율성 지표
- 총자산회전율(80%이상 안전) : 50%
4. 2024년 반도체 시장 전망
2024년 반도체 시장은 회복세와 성장을 이어갈 전망입니다.
엔비디아, 구글 등이 주도하고 있는 AI 및 클라우드 컴퓨팅, 그리고 자율주행 등의 혁신 기술이 메모리 반도체 수요를 견인하고 있습니다.
AI 모델의 복잡성 증가로 고용량, 고성능 메모리의 필요성이 확대되며, 데이터센터와 고성능 컴퓨팅(HPC) 분야의 투자도 증가할 것입니다. 또한, PC와 스마트폰 시장의 수요 회복도 예상되어 반도체 시황이 좋아질 것이라 전망됩니다.
반면, 지정학적 리스크와 공급망 불확실성은 지속적으로 주시해야 할 변수입니다.
미국과 중국 간의 반도체 기술 경쟁과 수출 규제는 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
SK하이닉스는 이러한 시장 환경을 활용하여 고부가가치 제품과 차세대 기술에 집중할 계획입니다.
4세대 10나노급 DRAM과 238단 3D NAND 같은 기술을 앞세워 AI와 데이터센터 분야에서의 수요를 공략할 것이라고 합니다.
또한, 원가 절감과 효율성 강화를 통해 수익성을 극대화할 것으로 예상됩니다.
5. 배당
2024.06.08. 기준, SK하이닉스의 배당수익률은 0.85%입니다.
SK하이닉스의 실적도 좋아짐에 따라 배당 증액도 기대해 볼 수 있을 듯합니다.
언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.
투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,
어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.
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