발행어음이란? 초우량 증권사들이 발행하는 투자 상품!

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어음은 기업 간에 상거래 시에 발행하는 어음과 단지 기업의 자금을 조달 또는 융통하기 위한 어음으로 분류할 수 있다고 했습니다.

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전자는 상업어음(진성어음)이며, 후자는 융통어음이죠.

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상업어음(진성어음)은 사실 기업들 간에 발행되는 어음이다 보니 일반인이 접할 기회는 적습니다.

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수많은 어음 중에 우리가 그나마 자주 들을 수 있는 것이 '발행어음'일 수 있습니다.

우리가 투자 상품으로 '발행어음'​을 종종 들을 수 있기 때문입니다..

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심지어, 몇 년 전부터는 '발행어음' 투자가 유행하기도 했었죠.

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오늘은 융통어음 중, 유명한 '발행어음'에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

초우량 증권사가 발행하는 발행어음

 

1. 발행어음이란?

​발행어음이란 금융기관, 특히 증권사가 투자금을 조달하기 위해 발행하는 어음입니다.

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일반적으로 1년 이내 만기를 가지고 있습니다.

만기일에 이자와 원금을 지급합니다.

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발행어음의 이자는 예적금 이자와 동일하게 15.4%원천징수됩니다.

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2. 발행어음을 발행할 수 있는 증권사

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어음과 채권의 차이 중에서 어음은 채권보다 발행하는 것이 비교적 용이하다고 했습니다.

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그렇다면, 채권은 발행 조건이 까다롭기 때문에 좀 더 안정적인 금융자산이며, 어음은 발행이 쉬워 뭔가 채권보다는 안정적이 않은 느낌을 받을 수 있습니다.

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증권사도 어음을 발행할 수 있습니다

하지만, 채권보다 쉽게 발행할 수 있기 때문에 아주 안정적이고 매우 신뢰도가 높은 증권사에서만 발행할 수 있습니다.

다시 말해, 발행어음은 아무 증권사나 발행할 수 없다는 말이죠.

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증권사 중에서도 자기자본이 4조 원 이상에, 건전성과 특정 내부 통제 시스템 기준을 통과한 곳에서 발행이 가능합니다.

현재, 우리나라에서 발행어음을 발행할 수 있는 증권사는 4군데입니다.

미래에셋증권, NH투자증권, KB증권, 한국투자증권이죠.

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3. 발행어음의 특징​

☞ 짧은 만기일

​발행어음은 만기가 길면 1년입니다. 짤게는 하루 단위로도 자금을 운용할 수 있습니다.

예금이나 적금처럼 오랫동안 돈을 묶어둘 필요가 없어서 단기 투자 상품으로 많이 이용됩니다.

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☞ 예금자 보호가 되지 않음, 원금 손실 가능성

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예금자 보호가 되지 않습니다. 은행의 예적금과 달리 예금자 보호 대상이 아니기 때문이죠.

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하지만, 언급했다시피 신용도가 매우 높은 증권사만이 발행어음을 발행할 수 있기 때문에 발행어음은 보통 '저위험 투자 상품'으로 분류됩니다.

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☞ 은행의 예금보다 보통 높은 금리

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발행어음의 금리는 은행의 예금, 혹은 수시입출금 하는 계좌의 금리보다는 높습니다.

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4. 발행어음의 종류

​☞ 약정식

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3개월, 6개월, 9개월 1년 단위 등으로 일정 기간 발행어음을 보유하면 가입 시의 수익률을 받는 발행어음

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약정식 발행어음 상품 중에는 3개월, 6개월, 9개월 등 일정 기간마다 금리가 상승하는 차등 이율 상품도 존재합니다.

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☞ 적립식

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일정 금액을 매달 적립하고 가입 시의 수익률을 받는 발행어음

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☞ 거치식(수시식)

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기간에 관계없이 수시로 매도할 수 있는 발행어음

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당연히 위 세 가지 종류 중에 가장 금리가 높은 것은 약정식 발행어음입니다.

적립식과 거치식(수시식)보다 상대적으로 긴 기간 동안 투자하기 때문이죠.

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하지만 약정식 발행어음은 최소 가입 금액이 100만 원으로 높습니다.

그래서 자산가들에게 인기가 많다고 합니다.

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어음, 특히 융통어음은 기업의 자금을 융통, 조달하기 위해 발행됩니다.

증권사들이 투자 자금을 투자자들로부터 조달하기 위해 발행어음을 발행하죠.

 

그래서 어음이라는 것이 생소하게 들려도 '발행어음'은 투자에 관심이 조금 있으신 분들은 들어보셨으리라 생각합니다.

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은행 예금 금리보다 발행어음의 금리가 높으니 저도 여윳돈이 생기면 적당한 발행어음 상품에 투자해 보고 싶습니다.

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자산가가 돼서 부자들이 많이 이용한다는 약정식 발행어음 상품을 이용하는 날도 얼른 다가오길 기대합니다.

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