뉴코 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

철강 산업의 핵심 기업, 뉴코(Nucor)의 최근 주가 흐름과 재무 실적을 바탕으로 향후 주가 전망을 살펴봅시다.

 

기업 개요 및 주요 매출

뉴코(Nucor, NYSE: NUE)는 미국 최대의 철강 생산업체 중 하나로, 전기로 기반의 친환경 철강 제조 공정을 통해 원가 절감과 지속 가능성에서 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 또한 건설, 자동차, 산업용 철강 수요에 폭넓게 대응하는 제품 라인업을 보유하고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 철강 제품 (철근, 강판, 빔 등) 생산 및 판매
• 다운스트림 가공 및 유통 서비스
• 스크랩 수집 및 리사이클링 사업

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

 

→ 1년 주가 흐름

뉴코의 주가는 지난 1년간 13.63% 하락하며 약세 흐름을 보였습니다. 2024년 하반기 고점인 $160대에서 점진적으로 하락하여 2025년 2~3월에는 $110대 초반까지 내려갔지만, 이후 기술적 반등과 철강 수요 회복 기대감이 맞물리며 다시 $140대로 회복하는 모습을 보이고 있습니다.

 

2025년 7월 기준 현재 주가는 $142.40이며, 52주 최고가는 $170.52, 최저가는 $97.59로 기록되었습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 52주 변동폭: $97.59 ~ $170.52
• 현재 주가: $142.40 (2025년 7월 기준)
• 반등 시도: 저점에서 매수세 유입, 철강 수요 회복 기대감 유효
• 시가총액: 약 328.59억 달러, 배당수익률 1.54%

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2025년 1분기 기준 뉴코는 매출 10조 7,936억 원, 영업이익 4,466억 원, 순이익 2,150억 원을 기록했으며, 영업이익률은 4.14% 수준으로 나타났습니다. 분기 기준으로는 수익성이 다소 둔화된 모습이지만, 전년 동기 대비로는 여전히 견조한 수준입니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 10조 7,936억 원
• 영업이익: 4,466억 원
• 순이익: 2,150억 원
• 영업이익률: 4.14%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 수익성 둔화: 원자재 가격 변동성과 전방 수요 위축 영향
• 견고한 실적 유지: 업계 평균 이상의 매출 안정성 확보
• 전기제철 전환 효과: 고정비 절감과 환경 규제 대응력 강화

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

 

2024년 2분기 EPS는 2.68, 3분기 1.05, 4분기 1.22로 등락을 보였으며, 2025년 1분기에는 0.67로 다시 하락했습니다. EPS 하락은 철강 단가 하락과 비용 부담 증가가 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• 2025년 1분기 EPS: 0.67 → 전분기 대비 하락
• 실적 모멘텀 둔화: 철강 가격 조정 영향
• 중장기 회복 여부: 수요 회복 및 비용 절감 효과 기대

 

 

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[이슈 체크]

 

• 철강 수요 정체: 중국 및 신흥국 중심 수요 둔화
• 탄소 배출 규제: 친환경 전기로 확대는 기회이자 부담
• 미국 인프라 법안: 중장기적으로 철강 소비 증가 기대
• 글로벌 공급 경쟁: 아시아 저가 철강 제품과의 경쟁 심화

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $145 ~ $155

2024년 연간 EPS를 약 $13.80 수준으로 가정하고, 보수적인 PER 10.5~11.5배를 적용해 산출해 보면 다음과 같습니다.

 

• EPS: $13.80
• PER: 10.5~11.5배
• 적정 주가: $144.90 ~ $158.70

 

● 목표 주가 → 약 $165 ~ $180

중장기 EPS 회복 및 인프라 투자 확대 효과를 감안해 프리미엄 PER 12~13배를 적용하면 다음과 같이 산출됩니다.

 

• EPS: $13.80
• PER: 12~13배
• 목표 주가: $165.60 ~ $179.40

 

 

종합 의견

뉴코는 철강 산업 내 높은 수익성과 친환경 전기로 전환에서 강점을 가진 기업으로, 단기적으로는 철강 가격의 안정 여부가 핵심 변수입니다. 중장기적으로는 인프라 투자 확대와 친환경 수요 확산에 따른 수혜가 기대됩니다.

 

☞ 목표 주가: $165 ~ $180 (프리미엄 PER 기준)

☞ 단기 리스크: 철강 단가 약세, 글로벌 공급 경쟁 심화

☞ 장기 성장성: 인프라 수요 및 친환경 전환에 따른 중장기 모멘텀

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

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