닛산자동차 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가 체크

 

 

글로벌 자동차 산업의 한 축, 닛산자동차의 최근 주가 흐름과 재무 실적을 바탕으로 향후 전망을 살펴봅니다.

 

기업 개요 및 주요 매출

 

닛산자동차(7201.T)는 일본을 대표하는 완성차 업체로, 세단, SUV, 전기차 등 다양한 라인업을 갖추고 있습니다. 전기차 ‘리프(Leaf)’를 포함한 친환경차 라인업 확장, 동남아·북미 시장 비중 확대 등이 특징입니다.

 

☞ 주요 매출원

• 승용차 및 SUV, 전기차 판매
• 해외(특히 북미, 동남아) 시장 매출
• 파워트레인 등 부품 매출

 

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

 

닛산자동차의 1년간 주가는 -42.41% 하락하며 335엔(2024년 4월 25일 기준)까지 떨어졌습니다. 연중 최고가는 597엔, 최저가는 306엔으로, 상반기 급격한 하락 이후 횡보와 반등, 그리고 다시 하락세가 두드러집니다. 최근에는 330엔대에서 소폭 반등하는 모습이 관찰됩니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 1년간 42% 이상 하락, 약세 지속
• 52주 변동폭: 306엔 ~ 597엔
• 최근 단기 저점(3월) 이후 소폭 반등
• 시가총액 1.24조엔, 주가수익률(PER) 11.88배

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2024년 12월 기준 닛산자동차의 분기 매출은 31조 6,182억 원, 영업이익은 -263억 원, 순이익은 -1,409억 원로 집계되었습니다. 영업이익률은 -0.08%로 적자 전환된 점이 특징입니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 31조 6,182억 원(2024년 12월)
• 영업이익: -263억 원(적자 전환)
• 순이익: -1,409억 원(적자폭 확대)
• 영업이익률: -0.08%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 상반기까지 양호했던 이익이 하반기 적자 전환
• 2024년 연간 매출은 전년 대비 소폭 성장
• 영업이익 및 순이익 모두 4분기에 적자
• 전기차 시장 확대, 원자재·물류비 부담이 실적 압박

 

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

닛산자동차의 EPS(주당순이익)는 2024년 1분기 26.99엔을 기록한 후, 2분기 7.77엔, 3분기 -2.55엔, 4분기 -4.01엔으로 하락세가 이어졌습니다. 연간 EPS 역시 적자로 전환된 점이 뚜렷하게 나타납니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• 2024년 1분기 이후 EPS가 지속적으로 하락
• 4분기에는 -4.01엔까지 하락, 순이익 적자 반영
• 이익 구조의 안정화 필요성 대두

 

 

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[이슈 체크]

 

• 원자재 가격 상승과 환율 변동에 따른 수익성 저하
• 전기차 전환 가속화, 글로벌 시장 내 경쟁 심화
• 중국·동남아 시장에서의 성장성 확보가 향후 관건
• 구조조정 및 비용 절감 추진, 신차 출시 효과 기대

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 300엔 ~ 340엔

2024년 말 기준 BPS(주당순자산)는 1,639.56엔, PBR(주가순자산비율)은 0.20배로, 글로벌 완성차 평균 PBR(0.3~0.5배)과 비교해도 다소 저평가 구간입니다. 최근 적자 전환에 따라 보수적으로 0.18~0.22배를 적용해 산출하면 적정 주가는 약 300엔 ~ 340엔 수준으로 판단됩니다.

 

• BPS(1,639.56엔) × PBR 0.18~0.22배 = 295~361엔

 

● 목표 주가 → 약 400엔 ~ 450엔

단기적으로는 실적 회복에 대한 불확실성이 남아 있으나, 전기차 신차 출시 및 구조조정 효과, 해외 매출 확대가 나타날 경우 PBR 0.25~0.28배 적용 시 400엔~450엔까지의 반등 여력이 있다고 볼 수 있습니다.

 

• BPS(1,639.56엔) × PBR 0.25~0.28배 = 409~459엔

 

 

종합 의견

닛산자동차는 글로벌 시장 내 전기차 전환과 구조조정에 힘쓰고 있지만, 최근 적자 전환과 이익 안정성 저하로 단기 주가 약세가 불가피합니다. 다만, 저평가 매력과 시장 점유율 확대 전략, 비용 효율화가 가시화된다면 중장기 반등 여지도 있습니다.

 

☞ 단기 리스크: 적자 전환 및 EPS 하락, 원자재·환율 부담

☞ 중장기 기대요인: 전기차 신차 출시, 구조조정 효과, 해외 매출 확대

☞ 목표 주가: 400 ~ 450엔(회복 시나리오 반영)

 

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