몽고DB 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가 확인

 

 

NoSQL 데이터베이스의 강자로 자리 잡은 몽고DB의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고, 앞으로의 전망을 알아봅시다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

몽고DB(MongoDB, NASDAQ: MDB)는 NoSQL 데이터베이스 솔루션을 제공하는 글로벌 기업으로, 전통적인 SQL 데이터베이스 대비 뛰어난 확장성과 유연성으로 주목받고 있습니다. 특히 클라우드 서비스의 확대와 함께 급속한 성장을 이뤄가고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 몽고DB Atlas(클라우드 데이터베이스 서비스)
• 기업용 데이터베이스 솔루션 및 기술 지원
• 데이터베이스 관련 구독형 서비스 제공

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

 

몽고DB의 최근 1년간 주가는 46.67% 하락하며 $387.19(52주 최고가)에서 $173.13(52주 최저가)까지 급격한 하락세를 보였습니다. 특히 최근 2025년 3월 초 급격한 하락을 기록했으며 현재 $195.70 수준에서 거래되고 있습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 최근 급락 배경: 시장 기대치 미달의 실적 및 기술주 조정 영향
• 52주 변동폭: $173.13 ~ $387.19
• 최근 하락세 의미: 시장의 성장 둔화 우려와 함께 단기적 투자심리 악화

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2025년 1월 기준 몽고DB의 최근 실적을 보면, 매출은 견조하게 유지되고 있으나, 영업이익과 영업이익률에서는 적자 상태를 지속하고 있습니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 7,968억 원 (꾸준한 매출 성장 유지)
• 영업이익: -269억 원
• 순이익: 229억 원 (흑자 전환)
• 영업이익률: -3.38% (적자폭 축소 중)

 

☞ 재무 실적 포인트

• 꾸준한 매출 성장: 클라우드 데이터베이스 수요 증가
• 흑자 전환 성공: 순이익 흑자 전환으로 비용 관리 개선 기대
• 영업이익률 적자 지속: 지속적인 기술 및 인프라 투자 영향으로 단기 적자 유지

 

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

몽고DB의 EPS는 2024년 Q4에 급격히 개선되어 흑자 전환에 성공하였습니다. 이전 분기들에서 지속적인 적자를 기록했으나 최근 큰 폭의 개선으로 인해 향후 안정적인 수익 구조 기대감이 높아지고 있습니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• 최근 분기 흑자 전환으로 수익성 구조 개선
• 비용 효율화와 매출 증가 시 추가 개선 가능성 존재

 

 

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[이슈 체크]

 

• 클라우드 데이터베이스 수요 확대: 클라우드 시장 확대에 따라 몽고DB의 주요 서비스인 Atlas의 수요가 꾸준히 증가할 전망입니다.
• 경쟁사와의 차별화: AWS의 DynamoDB, 구글의 Firestore 등 경쟁 서비스와의 기술 및 비용 경쟁력 유지가 중요한 요소입니다.
• 지속적인 R&D 투자 필요: 서비스의 경쟁력과 기술적 우위 유지를 위한 지속적 투자 필수

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $180 ~ $200

 

몽고DB는 영업이익에서 적자를 지속하고 있어, PSR(주가매출비율)을 기준으로 평가하는 것이 적절합니다. 보수적으로 산정한 몽고DB의 적정 주가는 $180~$200 수준으로 보입니다.

 

• 현재 PSR: 약 18.3배 (2025년 1월 기준)
• 업계 평균 PSR: 10~15배 (NoSQL 및 클라우드 DB 기업 기준)

 

● 목표 주가 → 약 $240 ~ $260

 

목표 주가는 미래 매출 성장과 흑자 전환 가능성을 고려하여 설정했습니다.

 

• 매출 성장 지속 가능성: 클라우드 기반 서비스 확대에 따른 성장 가능성
• 프리미엄 PSR 적용: 미래 성장성을 반영해 PSR 20~22배 적용
• 목표 주가 산출: 예상 매출 기준 PSR 20~22배, $240~$260

 

 

종합 의견

몽고DB는 클라우드 및 NoSQL 데이터베이스 시장에서 지속적으로 성장 가능성이 높은 기업입니다. 다만 최근 실적 부진과 기술주 시장 분위기로 인해 주가가 단기적으로 하락했지만, 장기적 관점에서는 여전히 매력적일 수 있습니다.

 

☞ 목표 주가: $240 ~ $260 (매출 성장 및 프리미엄 PSR 반영)

☞ 단기 리스크: 지속되는 영업 적자, 기술주 시장 변동성

 

장기적으로 매출 증가와 비용 효율화가 실현된다면 투자 가치는 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

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