삼천당제약 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

국내 제약업계에서 주목받는 삼천당제약의 주가 흐름과 재무 실적을 바탕으로 향후 전망을 살펴보겠습니다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

삼천당제약(000250)은 주로 안과 의약품을 전문으로 개발 및 제조하는 기업으로, 국내외에서 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다. 주요 제품으로는 백내장 수술용 점안제, 안과용 주사제 등이 있으며, 글로벌 시장 진출에도 적극적인 모습을 보이고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 백내장 치료제 및 점안제
• 안과용 주사제 및 전문의약품
• 해외 수출 및 글로벌 시장 확장

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

2025년 3월 7일 기준, 삼천당제약의 주가는 194,500원으로, 전일 대비 -0.31% 하락했습니다. 최근 1년간 최고가는 230,000원(7월 10일), 최저가는 **68,400원(2월 28일)**로, 큰 변동성을 보였습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 초 최저점을 기록한 후 꾸준한 상승세를 보였으나, 하반기부터 조정을 받음
• 최근 반등세를 보이며 18만 원대에서 거래 중

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2023년 실적을 보면, 매출액은 1,927억 원, 영업이익은 96억 원을 기록하며, 2022년 대비 감소했습니다. ROE(자기자본이익률)는 -5.27%로 낮아졌으며, 순이익률 역시 -2.17%로 적자 전환한 모습입니다. 재무지표를 보면 수익성이 악화된 것으로 보이며, 2024년 실적 개선 여부가 중요한 변곡점이 될 것으로 예상됩니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2023년 매출액: 1,927억 원 (전년 대비 증가)
• 2023년 영업이익: 96억 원 (전년 대비 감소)
• ROE: 3.36% → -5.27% (감소)
• 순이익: -42억 원 (적자 전환)

 

 

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[이슈 체크]

 

• R&D 투자 증가: 지속적인 신약 개발 및 글로벌 시장 확장을 위한 연구개발 비용 증가
• 해외 진출: 미국, 유럽 시장 진출 확대 시도
• 경쟁 심화: 국내외 제약사 간 치열한 경쟁으로 인한 수익성 압박

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 170,000원 ~ 190,000원

현 재무 상태와 성장성을 고려할 때 적정 가치는 17만 원대에서 19만 원대로 추정됩니다.

 

• PBR 12~14배 적용: 2023년 말 기준 BPS가 9,689원이므로, 업계 평균 PBR을 적용해 계산함.
• ROE 감소 반영: -5.27%로 하락한 ROE를 고려하여 보수적으로 평가.
• 순이익 적자 전환: 2023년 순이익이 적자로 전환된 점을 반영하여 하향 조정.

 

● 목표 주가 → 약 190,000원 ~ 210,000원

향후 글로벌 시장 진출 및 연구개발 성과가 반영될 경우 목표 주가는 19~21만 원 수준이 될 것으로 예상됩니다.

 

• R&D 투자 증가: 신약 개발이 성공적으로 진행될 경우 높은 프리미엄 적용 가능.
• 해외 시장 확대: 유럽과 미국 진출 확대에 따른 매출 성장 기대.
• EPS 반등 기대: 2024년 이후 실적 회복이 가능할 경우 EPS 개선 전망.

 

종합 의견

삼천당제약은 국내 제약업계에서 지속적인 연구개발과 해외 시장 확장을 추진하는 기업입니다. 다만 최근 실적 둔화와 순이익 적자가 부담 요소로 작용하고 있습니다.

 

☞ 단기적으로는 실적 개선 여부가 중요

☞ 중장기적으로 해외 진출 성과와 신약 개발이 관건

☞ 목표 주가: 200,000원 ~ 220,000원

☞ 투자 리스크: 실적 부진, 연구개발 비용 부담

 

현재 주가는 적정 가치 범위에 근접했으며, 향후 실적 개선 가능성에 따라 추가 상승 여력이 있을 것으로 판단됩니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

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