알파벳 주가 전망 - 2024.4Q 실적, 적정 및 목표 주가 확인

 

 

구글의 모기업으로 글로벌 기술 산업을 주도하는 알파벳의 최근 실적과 주가 흐름을 살펴보고, 향후 전망을 분석해 봅시다.

 

 

 

기업 개요 및 주요 매출

알파벳(Alphabet, NASDAQ: GOOG)은 검색 엔진, 클라우드, 디지털 광고 및 AI 기술을 포함한 다양한 기술 서비스를 제공하는 글로벌 선두 기업입니다. 자회사인 구글을 통해 전 세계 인터넷 생태계의 핵심 축을 담당하고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 디지털 광고 (구글 검색, 유튜브 등)
• 클라우드 서비스 (Google Cloud)
• AI 및 기타 기술 솔루션
• 하드웨어 제품 (픽셀폰, 네스트 등)

 

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: Google 금융

 

→ 1년 주가 흐름

 

알파벳의 최근 1년간 주가는 25.78% 상승하며, 52주 최저가 $131.55에서 최고가 $208.70까지 변동했습니다. 현재 주가는 $187.07로, 연초 대비 안정적인 상승세를 보이고 있습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 52주 변동폭: $131.55 ~ $208.70
• 최근 상승 요인: AI 기술 및 클라우드 매출 증가 기대감
• 기술적 분석: 최근 조정에도 불구하고 장기 상승 추세 유지

 

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2024년 4분기 알파벳의 실적은 매출과 영업이익 모두 성장세를 이어갔습니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출: 1,396,871억 (전 분기 대비 증가)
• 영업이익: 448,474억
• 순이익: 384,241억
• 영업이익률: 32.11% (안정적인 수익성 유지)

 

☞ 재무 실적 포인트

• 매출 성장: 디지털 광고 시장의 회복과 클라우드 매출 증가 기여
• 높은 이익률: 효율적인 비용 구조로 인해 안정적인 수익성 유지
• 견고한 재무 구조: 낮은 부채비율로 지속 성장 가능성 확보

 

 

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[EPS 추이]

출처: 네이버페이 증권

 

 

알파벳의 EPS(주당순이익)는 꾸준히 상승하며 투자자들에게 긍정적인 신호를 주고 있습니다. 2024년 4분기 EPS는 $2.21로 연중 최고치를 기록했습니다.

 

☞ EPS 분석 포인트

• 꾸준한 EPS 성장: 매출 증가와 비용 효율화의 결과
• 투자 신뢰도 상승: EPS 개선은 알파벳의 성장 가능성을 더욱 부각

 

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[이슈 체크]

 

• AI 기술 개발: 구글의 AI 서비스(예: Bard, Vertex AI) 확장은 향후 매출 성장의 핵심 동력이 될 것으로 보입니다.
• 클라우드 시장 경쟁: AWS와 MS Azure와의 경쟁 심화에도 불구하고 높은 성장률 유지
• 디지털 광고: 개인정보 보호 규제 강화에도 불구하고 광고 매출 회복

 

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 $180 ~ $200

현재, 알파벳은 안정적인 수익성과 매출 성장을 바탕으로 PER(주가수익비율)과 PSR(주가매출비율)을 활용해 적정 주가를 계산할 수 있습니다.

 

• 현재 PER: 24.22배
• 업계 평균 PER: 20~25배
• 적정 주가 산출: EPS $2.21 × PER 24.22 = 약 $200

 

● 목표 주가 → 약 $210 ~ $220

향후 매출 성장과 프리미엄 평가를 고려하여 목표 주가를 설정했습니다.

 

• 매출 성장 반영: AI 및 클라우드 기술의 지속 확장
• 프리미엄 PSR 적용: 업계 평균 대비 10% 상향된 26~27배 적용
• 목표 주가 산출: 목표 EPS $2.40 × PER 26~27배 = 약 $210 ~ $220

 

 

 

종합 의견

알파벳은 AI와 클라우드 기술을 중심으로 한 지속적인 매출 성장과 안정적인 수익성을 바탕으로 중장기적으로 긍정적 전망을 보이고 있습니다.

 

☞ 목표 주가: $210 ~ $220 (AI와 클라우드 성장 반영)

☞ 투자 리스크: 클라우드 경쟁 심화, 개인정보 보호 규제로 인한 광고 매출 제한

☞ 장기 전망: 기술 혁신과 글로벌 시장 확대에 따라 높은 성장 가능성 유지

 

알파벳의 지속 성장 가능성과 시장 내 경쟁력을 고려할 때, 장기적인 투자 가치는 매우 높을 것으로 예상됩니다.

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.