차입금의 증가·상환 - 의미, 중요성, 활용 예시 등

 

 

재무활동 현금흐름의 중요한 항목 중 하나인 차입금의 증가·상환에 대해 알아보겠습니다.

 

 

1. 차입금 증가·상환이란?

 

차입금의 증가 또는 상환은 기업이 외부로부터 자금을 빌리거나, 이전에 빌린 돈을 갚는 활동을 말합니다. 이는 재무활동에 해당하며, 재무활동 현금흐름표에 ‘차입금의 증가’ 또는 ‘차입금의 상환’ 항목으로 나타납니다.

 

예를 들어, 기업이 신규 공장을 짓기 위해 은행에서 50억 원을 빌렸다면 이는 차입금의 증가로 기록됩니다. 반대로, 만기 도래한 대출금을 20억 원 상환하면 이는 차입금의 상환으로 표시됩니다.

 

 

2. 재무제표에서의 표시 방식

 

재무활동 현금흐름표에서 다음과 같이 구분됩니다. 즉, 재무활동으로 자금이 들어온 것인지, 나간 것인지 명확히 파악할 수 있게 구성되어 있습니다.

 

• 차입금의 증가: 자금이 유입되므로 플러스(+) 금액으로 표시
• 차입금의 상환: 자금이 유출되므로 마이너스(-) 금액으로 표시

 

 

3. 의미와 중요성

 

① 자금 조달 전략의 핵심

 

기업은 영업에서 발생하는 현금만으로는 필요한 투자를 감당하기 어려운 경우가 많습니다. 이때 외부에서 자금을 빌리는 것은 흔한 전략입니다.

 

② 이자 비용과 위험 요소

 

차입금은 이자를 수반하기 때문에, 너무 많은 차입은 기업의 이자 부담을 키우고 신용도에도 영향을 줄 수 있습니다.

 

③ 재무 건전성 판단 기준

 

투자자나 금융기관은 기업이 차입을 얼마나 하고, 얼마나 갚는지를 통해 그 기업의 재무 건전성을 평가합니다.

 

 

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 ※ 체크 포인트

 

• 차입 규모가 갑자기 늘어난다면? → 사업 확장일 수도 있지만, 유동성 위기 가능성도 점검해야 합니다.
• 차입금 상환액이 크다면? → 이는 부채 감축 신호일 수 있지만, 동시에 현금 유출이 많아 유동성 부족을 초래할 수 있습니다.
• 이자보상배율 등 다른 재무비율과 함께 보는 것이 중요합니다.

 

 

4. 활용 예시

 

A기업의 사례 2024년, A기업은 신사업 진출을 위해 장기차입금 100억 원을 유치했습니다. 이는 ‘차입금의 증가’로 기록됩니다.

 

2025년, 그중 일부인 30억 원을 상환했습니다. 이는 ‘차입금의 상환’으로 기록됩니다.

 

이 정보를 통해 투자자는 A기업이 새로운 사업을 위해 적극적으로 자금을 조달했고, 상환 능력도 갖추고 있는지를 판단할 수 있습니다.