우리나라 최대 철강 기업 포스코 홀딩스, 포스코의 재무 실적 분석과 주가 전망을 해봅시다.
포스코 홀딩스, 포스코 주가 전망으로 계속해서 횡보세가 강할 것으로 예측합니다.
[순서]
1. 포스코 홀딩스, 포스코 주가 전망
2. 주가 현황
3. 재무 실적 분석
4. 중국 철강시장 전망
5. 배당
1. 포스코 홀딩스, 포스코 주가 전망
포스코 홀딩스, 포스코 주가 전망으로 계속해서 횡보세가 강할 것으로 예측합니다.
우리나라 철강 업계는 중국 철강 경기의 영향을 깊게 받습니다.
최근 중국의 기준 금리 인하 등, 경기 회복에 대해 기대할 수 있는 모멘텀도 보이고 있긴 합니다. 하지만, 계속해서 움츠러든 중국 철강 시황의 연속에 포스코 홀딩스의 영업 실적 전망도 활황을 기대하기까지는 아직 시간이 걸릴 듯합니다.
2. 주가 현황
☞ 최근 1년간, $84.02 ~ $193.47 사이, 우상향세
포스코 홀딩스, 포스코의 주가는 지난 1년간, 최고가 662,000원 ~ 최저가 338.000원 사이, 지속적인 우하향세를 지속하고 있습니다.
52주 최고가 662,000원에 비해 현 주가는 거의 1/2로 하락한 모습입니다.
시가총액은 2024.07.28.. 기준, 약 30.1조 원입니다.
이제, 포스코 홀딩스, 포스코의 재무 실적을 분석해 봅시다!
3. 재무 실적 분석
포스코 홀딩스, 포스코의 재무 실적 분석 결과부터 말씀드리겠습니다.
포스코 홀딩스의 매출액은 횡보세가 강한 인상을 받을 수 있습니다.
그렇지만, 높아지는 매출원가로 인해, 영업이익 및 당기순이익의 실적은 하향세를 지속하고 있습니다.
하지만, 포스코 홀딩스의 재무상태표와 안정성 지표를 살펴볼 때, 철강 시장의 불황에도 안정적으로 재무 상태를 유지해오고 있음을 알 수 있습니다.
탄탄한 안정성 지표를 바탕으로 글로벌 철강 시장이 다시 살아난다면, 포스코 홀딩스의 수익성 지표는 다시 반등할 것이라고 예상해 볼 수 있겠습니다.
손익계산서 - 수익성 확인
손익계산서부터 살펴봅시다.
2021년 ~ 2023년간의 포스코 매출액은 횡보세를 보입니다. 그래도 2023년 매출액은 약 77조 원으로, 같은 업종의 현대제철의 2023년 매출액(약 26조 원), 고려아연의 매출액(약 9.7조 원)보다는 압도적으로 큰 수치를 보여주듯이 우리나라 철강 업계에서 가장 큰 매출액을 유지하고 있긴 합니다.
하지만, 늘어나는 매출원가로 인해, 영업이익과 당기순이익은 하향세를 보이고 있습니다.
계속되는 세계 불황 및 중국 철강 시장의 경색과 위축으로 철강 산업의 영업 실적은 줄어들어 가고 있습니다.
지난 5년간의 수익성 지표를 살펴봅시다.
대표적 수익성 지표인 매출총이익률, 영업이익률, 자기자본이익률(ROE)는 모두 2021년 이후로 하향세를 보이고 있습니다.
재무상태표 - 안정성 확인
재무상태표를 살펴봅시다.
2023년의 자산총계는 2022년 대비 약 1.6조 원 증가했는데, 부채와 자본총계 각각 약 1조 원가량 증가했습니다.
부채 계정에서 단기차입금은 약 1.2조 원 줄어들고, 장기차입금이 약 2.5조 원으로 늘어난 것을 확인할 수 있습니다.
손익계산서에서의 횡보 및 하락세 실적과는 조금 다르게, 자산의 상태는 상대적으로 안정적인 느낌을 받을 수 있습니다.
안정성 지표를 살펴봅시다.
대표적 안정성 지표인 부채비율, 유동비율은 손익 실적과 등락과는 달리 일정한 수준으로 잘 유지되어감을 알 수 있습니다.
부채비율은 약 65 ~ 69% 사이로 유지하고 있으며, 유동비율은 약 200% 이상으로 항상 유지하고 있습니다.
영업 실적에 따라 큰 영향을 받는 안정성 지표인 이자보상배율은 확실히 수익성 지표와 비슷한 추세를 보여주고 있습니다.
현금흐름표
마지막으로 현금흐름표를 살펴봅시다.
영업활동 현금흐름은 약 6조 원 대로 꾸준히 유지해오고 있습니다.
투자활동 현금흐름도 마이너스 흐름을 계속해서 보여주고 있고, 특히 2023년에는 약 - 7.3조 원으로 2022년보다, 약 - 3조 원 규모의 투자활동 현금흐름이 늘어난 걸 알 수 있습니다.
재무활동 현금흐름도 2023년에 다시 마이너스 흐름을 되찾아 약 - 1,800억 원대의 흐름을 확인할 수 있습니다.
안정적인 영업활동 현금흐름을 유지하며, 경기 불황에 맞춰 투자활동은 늘리고, 유동적으로 재무적 현금흐름을 조절하는 모습으로 추측해 볼 수 있습니다.
재무비율
☞ 안정성 지표(양호)
- 유동성비율 : 211.39%
- 부채비율 : 69.19%
- 이자보상배율 : 3.53배
☞ 수익성 지표
- 영업이익률 : 4.58%
- 자기자본이익률 : 3.18%
☞ 효율성 지표
- 총자산회전율 : 77%
4. 중국 철강시장 전망
우리나라의 철강 산업은 중국의 경기 및 정책에 깊게 영향을 받습니다. 그렇기에 포스코 홀딩스의 전망을 살펴보기 위해선 중국 철강 시황을 여러 각도로 파악할 필요가 있습니다.
금리 인하 등으로 경기 불황에서 벗어나기 시작할 것이라고 추측되지만, 중국 철강 시장의 불확실성은 아직 짙어 보입니다.
· 중국 철강 수요와 공급
2024년 중국 철강 시황은 다양한 요인에 의해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 중국 정부의 지속적인 인프라 투자와 도시화 정책은 철강 수요를 견인할 것입니다. 특히 건설업과 자동차 산업의 회복은 철강 수요를 더욱 증가시킬 것으로 보입니다. 그러나 글로벌 경기 침체와 무역 갈등은 철강 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 환경 규제 강화로 인해 일부 철강 생산 공장이 가동을 중단하거나 생산량을 줄일 가능성도 있습니다.
· 가격 변동 전망
철강 가격은 2024년에도 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 수요 증가로 인한 가격 상승 가능성이 있지만, 공급 과잉과 글로벌 경기 둔화로 인해 가격이 하락할 수도 있습니다. 중국 정부의 정책 변화와 글로벌 철강 시장의 동향에 따라 가격 변동이 심화될 수 있습니다.
· 포스코 홀딩스의 영업 실적 전망
중국 내 철강 수요 증가와 더불어 포스코의 품질 높은 철강 제품은 중국 시장에서의 경쟁력을 유지할 것으로 예측되기도 하지만, 글로벌 철강 시장의 불확실성과 무역 갈등은 포스코의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이를 극복하기 위해 포스코는 신흥 시장으로의 다변화된 시장 전략을 채택하고 있습니다. 또한, 철강 외 사업 부문인 2차 전지 소재와 같은 신사업 분야에서도 성장을 기대하고 있습니다.
5. 배당
2024.07.28. 기준, 포스코 홀딩스의 배당수익률은 2.81%입니다.
주가의 하락으로 배당수익률이 꽤 높아진 상태라고 볼 수 있습니다.
경기 회복으로 인한 철강 시장 회복을 예상한다면, 현재 포스코 홀딩스의 배당수익률은 최고점이라고도 생각할 수 있습니다만, 지속되는 불확실한 철강 시황으로 투자에 신중해야 할 필요성은 있을 것 같습니다.
언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.
투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,
어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.
'국내 주식' 카테고리의 다른 글
| 삼성물산 주가 전망 - 영업 실적, 수익성, 재무 안정성, 사업 전망 등 확인 (32) | 2024.08.12 |
|---|---|
| 신한지주, 신한은행 주가 전망 - 영업 실적, 수익성 및 안정성 지표 확인, 사업 전망, 배당 등 (44) | 2024.08.05 |
| KB, KB금융, 국민은행 주가 전망 - 재무 분석 및 수익성 및 안정성 확인 (3) | 2024.07.23 |
| 셀트리온 주가 전망 - 실적 분석 및 셀트리온헬스케어 합병 후 사업 전망 (2) | 2024.07.15 |
| 삼성바이오로직스 주가 전망 - 매년 실적 증가, 횡보하는 재무 지표 (0) | 2024.07.09 |