일라이릴리 주가 전망 - 영업 실적, 수익성 및 안정성 지표 확인, 사업 전망, 배당 등

 

 

세계적인 제약 회사인 일라이 릴리의 재무 분석과 주가 전망을 살펴봅시다.

 

일라이 릴리의 주가 전망으로 완만한 상승을 예상합니다.

[순서]

1. 일라이 릴리 주가 전망
2. 주가 현황
3. 재무 실적 분석
4. 비만치료제(젭바운드)와 주요 신약에의 기대
5. 배당

 

1. 일라이 릴리 주가 전망

 

일라이 릴리의 주가 전망으로 완만한 상승을 예상합니다.

 

전 세계 주식 시장에 극심한 조정장이 덮친 요즘입니다. 팬데믹 이후 높은 공포지수를 기록한 상황에 많은 투자자들의 투매 현상이 일어나고 있습니다.

 

한 종목에 대한 개별 분석으로만 주가 전망을 하기에는 한계가 있습니다. 하지만 순전히 일이 릴리의 재무 상태와 현 사업 현황을 파악해 보면, 계속 주가가 하락할 이유는 크게 없어 보입니다.

 

일라이 릴리의 재무의 안정성 지표를 유의해야 하지만, 수익성 지표는 양호한 것으로 보입니다.

 

또한, 요즘 이슈가 되는 비만치료제(젭바운드)와 기타 출시 예정인 신약들에 대한 기대를 바탕으로, 앞으로의 일라이 릴리의 좋은 영업실적을 기대해 볼 수도 있을 것 같습니다.

 

 

2. 주가 현황

☞ 최근 1년간, 최저 33,650원 ~ 최고 64,200원 사이 우상향세

출처 : Google 금융

 

일라이 릴리의 주가는 지난 1년간, 약 $450 ~ $966 사이, 우상향세입니다.

 

7월 경에 약 $966까지 주가를 기록했지만, 최근 전 세계적 조정장으로 하락한 모습을 보이고 있습니다.

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2024.08.06. 기준, 인텔의 시가총액은 약 $7,624(한화 약 1,046조 원)입니다.

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이제, 일라이 릴리의 재무 실적을 분석해 봅시다!

 

 

3. 재무 실적 분석

 

일라이 릴리의 재무 실적 분석 결과부터 말씀드리겠습니다.

 

일라이 릴리의 매출액은 매년 상승하고 있습니다. 늘어나는 연구개발비로 인해 영업이익과 순이익은 정체되어 보입니다. 하지만, 연구개발 투자가 중요한 제약 기업의 특성상 늘어난 연구개발비를 좋게 볼 수 있을 것 같습니다.

 

재무 안정성은 유의해야 할 것 같습니다. 앞으로의 좋은 영업 실적으로 재무 안정성에 더욱 신경을 쓸 필요가 있을 것 같습니다.

 

손익계산서 - 수익성 확인

손익계산서부터 살펴봅시다.

 

일라이 릴리의 매출액은 매년 상승하고 있습니다. 매출총이익도 그에 따라 같이 상승하고 있습니다.

연구개발비도 2023년에 대폭 상승해 약 $93억까지 늘어났습니다.

 

영업이익과 당기순이익은 2022년 대비, 2023년에는 조금 하락했지만, 대폭 상승한 연구개발비로 인한 영향이 큽니다.

 

제약 기업에서는 신약 개발에 성패가 갈립니다. 연구개발비를 얼마나 투여하는지에 따라 신약 개발의 성과도 달라지겠죠.

 

영업이익은 매출액의 상승비와 달리 소폭 하락했지만, 그 이유가 늘어난 연구개발비이기에 절대적으로 영업이익 실적이 나빠졌다고만 은 할 수 없을 것 같습니다.

 

수익성 지표를 살펴봅시다.

 

매년 상승하는 매출액과 매출총이익과 같이, 매출총이익률도 2021년 이래로 다시 상승하고 있습니다. 제약 기업 특성으로 매출총이익률은 다른 제조 기업보다는 높은 편으로 나타납니다. 일라이릴리는 약 74 ~79% 정도의 매출총이익률을 유지하고 있네요.

 

영업이익률과 자기자본이익률(ROE)는 앞서 말한 영업이익과 같은 모양새입니다. 늘어난 연구개발비로 인해 2022년 대비 2023년의 영업이익률은 하락했지만, 낮아진 영업이익률, ROE 수치보다는 늘어난 투자액(연구개발비)에 주목하는 것이 더 유의미할 것 같습니다.

 

분기별 손익계산서를 살펴봅시다.

 

올해 1분기 손익 실적은 2023년 1분기보다 좋아졌음을 알 수 있습니다. 매출액이 증가했고, 연간 영업이익과 순이익에 영향을 미쳤던 연구개발비도 증가했음에도 영업이익, 순이익 모두 전년 동기보다 좋아졌음을 알 수 있습니다.

 

재무상태표 - 안정성 확인

 

재무상태표를 살펴봅시다.

 

2023년 일라이 릴리의 자산 증가는 부채의 증가가 큰 영향을 미쳤습니다.

자본총계는 아주 소폭 상승했지만, 대조적으로 부채 계정에서 장단기차입금이 꽤 증가한 것으 볼 수 있습니다.

 

주식수는 매년 줄어들고 있는 것을 확인할 수 있네요.

 

 

재무상태표에 근거한 안정성 지표를 살펴봅시다.

 

2023년 유동비율은 100% 아래로 하락했습니다. 그리고 부채비율 또한 493.3%라는 꽤 높은 상태를 유지하고 있네요.

 

수익성 지표와는 대조적으로 재무의 안정성 지표가 양호하다고는 할 수 없을 것 같습니다.

 

현금흐름표

마지막으로 현금흐름표를 살펴봅시다.

 

2023년 일라이 릴리의 현금흐름에서 눈에 띄는 점은 재무활동 현금흐름이 플러스로 전환된 것입니다.

앞선 재무상태표에서 늘어난 장단기차입금의 증가가 재무활동 현금흐름을 마이너스에서 플러스로 전환시킨 듯합니다.

 

늘어난 연구개발비의 재원을 기업 외부로부터 조달한 차입금으로 하지 않았나 생각이 듭니다.

 

재무비율

 

☞ 안정성 지표(유의)

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• 유동성비율 : 94.3%
• 부채비율 : 493.3%

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☞ 수익성 지표

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• 영업이익률 : 19.2%
• 자기자본이익률 : 48.6%

​

☞ 효율성 지표(TTM)

​

• 총자산회전율 : 61%

 

4. 비만치료제(젭바운드)와 주요 신약에의 기대

 

· 젭바운드 출시와 주가 전망

 

일라이 릴리(Eli Lilly)의 비만 치료제 젭바운드(Zepbound) 출시는 회사의 주가 전망에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 비만 치료제 시장은 전 세계적으로 급성장하고 있으며, 젭바운드는 그 혁신적인 효과와 안전성으로 주목받고 있습니다.

 

특히, 비만과 관련된 합병증 치료에도 도움이 되는 점은 이 약물이 가진 큰 강점 중 하나입니다. 이러한 요인들은 젭바운드가 시장에서 높은 수요를 받을 가능성을 높이며, 이는 일라이 릴리의 매출 증대와 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.

 

· 주요 신약들의 성과와 기대

 

일라이 릴리는 당뇨병 치료제 트루리시티(Trulicity)와 면역항암제 베라세툭시맙(Veracetuzumab) 등 다양한 혁신 신약을 보유하고 있습니다.

 

트루리시티는 이미 시장에서 큰 성공을 거두고 있으며, 지속적인 매출 성장이 기대됩니다. 베라세툭시맙 역시 암 치료제 분야에서 유망한 신약으로 평가받고 있어, 향후 임상 결과에 따라 큰 매출을 올릴 가능성이 있습니다.

 

주요 신약들의 출시 일정으로는, 트루리시티의 확장형 제형이 2024년 중반에, 베라세툭시맙은 2025년 초에 출시될 예정입니다.

 

 

5. 배당

 

2024.08.06. 기준, 일라이 릴의 배당수익률은 0.67%입니다.

​

배당성장률은 15.04%, 배당성향은 68.77%입니다.

 

꽤 오른 주가로 인해 낮은 배당수익률을 보이고 있지만, 15%에 달하는 배당성장률은 배당주로도 어느 정도 가치가 있어 보이긴 합니다.

 

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

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