삼성SDI 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

친환경 전환 흐름 속에서 배터리 산업을 이끄는 삼성SDI의 주가 흐름과 향후 전망을 살펴보겠습니다.

 

기업 개요 및 주요 매출

삼성SDI(Samsung SDI)는 전기차, 에너지저장장치(ESS), IT기기용 이차전지를 제조·판매하는 기업으로, 삼성그룹 계열사입니다. 중대형 전지(전기차, ESS)와 소형 전지(스마트폰, 태블릿 등)가 주력이며, 최근에는 전고체 배터리와 같은 차세대 배터리 기술 개발에도 주력하고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 중대형 전지: 전기차용 배터리, ESS용 배터리 등
• 소형 전지: 스마트폰, 태블릿, 전동공구용 배터리 등
• 전자재료 사업: OLED 및 반도체 소재 등

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

2025년 4월 21일 기준, 삼성SDI의 주가는 177,800원입니다. 최근 1년간 최고가는 443,012원(2023년 5월 2일), 최저가는 166,435원(2024년 4월 9일)으로 고점 대비 크게 조정을 받은 상황입니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 최근 1년간 지속적인 하락세로, 반등 모멘텀이 부족한 상태
• PER(2024) 기준 29.08배, 실적 감소에도 여전히 고평가 우려 존재
• 외국인 지분율 31.62%로 중립 수준

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

2023년부터 실적 둔화가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 특히 2024년에는 매출과 이익 모두 급감하는 모습이며, 2025년에도 회복 속도가 더딘 것으로 예상됩니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2023년 매출: 21조 4,368억 원 → 2024년: 16조 5,922억 원
• 2023년 영업이익: 1조 5,455억 원 → 2024년: 3,633억 원
• 2023년 순이익: 2조 660억 원 → 2024년: 5,755억 원 (약 72% 감소)
• 2023년 ROE: 11.48% → 2024년: 3.13% (수익성 급감)
• 분기 실적 기준, 2024년 3분기부터 영업이익, 순이익 모두 적자 전환

 

☞ 재무 실적 포인트

• 실적 감소폭이 크고, ROE 등 주요 수익성 지표가 급격히 하락 중
• 분기 기준 2024년 4분기부터 영업적자 및 순손실 전환
• PER, PBR 등의 밸류에이션 지표도 실적 둔화로 상승하며 부담 요인

 

 

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[이슈 체크]

 

• 전기차 수요 둔화: 주요 고객사 전기차 판매 부진으로 인한 수주 감소
• 배터리 판가 하락: 경쟁 심화와 재고 조정 영향
• 전고체 배터리 등 차세대 배터리 상용화 지연
• 글로벌 금리 및 경기 변수: 고금리로 인해 배터리 및 전기차 수요 감소

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 160,000원 ~ 180,000원

• 2025년 EPS 8,177원 기준, PER 20~22배 적용
• 실적 감소와 수익성 저하를 반영한 보수적 접근
• 글로벌 동종업계 평균 PER 감안

 

● 목표 주가 → 약 210,000원 ~ 240,000원

• 2025년 실적 일부 회복 전제, EPS 14,217원 기준
• PER 15~17배 적용 (중장기 성장 기대 반영)
• 전고체 배터리 등 차세대 기술 상용화 기대감 반영

 

종합 의견

삼성SDI는 장기적으로는 차세대 배터리 시장에서 기회를 가질 수 있는 기업이지만, 단기적으로는 실적 부진과 시장 침체의 영향을 받고 있습니다.

 

☞ 단기 투자자는 실적 바닥 확인 후 접근이 유리

☞ 장기 투자자는 중장기 성장성 및 기술 개발을 고려한 분할 매수 접근 가능

☞ 목표 주가: 210,000원 ~ 240,000원

☞ 투자 리스크: 전기차 수요 둔화, 배터리 판가 하락, 기술 상용화 지연 등

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

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