현대로템 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

철도, 방산, 수소 관련 분야까지 아우르는 현대로템의 주가 흐름과 향후 전망을 살펴보겠습니다.

 

기업 개요 및 주요 매출

현대로템은 철도차량 제작을 중심으로 방위산업, 친환경 에너지(수소 인프라) 등 다양한 사업을 전개하는 종합 중공업 기업입니다. 특히 국내외 전동차 및 고속철 납품뿐 아니라 K2 전차, 무인차량 등의 방산 영역, 수소충전소 구축 등 ESG 관련 분야에도 적극 나서고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 철도 부문: 전동차, 고속철, 철도시스템 등 국내외 납품
• 방산 부문: K2전차, 무인차량 등 방산 장비 생산
• 수소 및 친환경: 수소 충전설비 및 인프라 구축 사업

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

2025년 4월 21일 기준, 현대로템의 주가는 113,000원입니다. 최근 1년간 최저가는 35,700원(2024년 6월 4일), 최고가는 118,400원(2025년 4월 18일)으로 연중 큰 폭의 상승세를 보였습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 하반기부터 방산 수출 확대 및 수소 인프라 기대감 반영
• 2025년 1분기 실적 호조와 함께 외국인 순매수 증가
• 전고점 돌파 이후 단기 조정, 최근 다시 반등하며 고점 근접

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

현대로템은 2024년 실적부터 본격적인 성장이 나타났으며, 2025년에도 두 자릿수 성장세를 이어갈 전망입니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2023년 매출액: 35,874억 원
• 2024년 매출액: 43,766억 원 (전년 대비 +22.0%)
• 2025년 예상 매출액: 56,479억 원 (전년 대비 +29.0%)
• 2024년 영업이익: 4,566억 원 / 2025년 예상 영업이익: 8,471억 원
• ROE: 2024년 21.85% / 2025년 예상 28.57%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 영업이익률, 순이익률 모두 2024년부터 두 자릿수 유지
• 2025년 ROE 28.57%로 전년 대비 대폭 개선 예상
• 부채비율 163%로 재무구조 안정화, 유보율 221%로 건전성 강화
• EPS(주당순이익) 2025년 6,236원

 

 

---

 

[이슈 체크]

 

• 방산 수출 확대: 폴란드 등 유럽 향 전차 수출 본격화
• 수소 인프라 확장: 국내 수소충전소 및 연료전지 시장 진출 확대
• 철도 수주 증가: 국내 GTX 및 해외 프로젝트 수주 활발
• 외국인 지분율 증가: 2025년 4월 기준 30.96%

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 105,000원 ~ 120,000원

2024년 및 2025년의 실적 성장성과 재무 건전성을 반영할 때, 현대로템의 적정 주가는 다음과 같이 산출됩니다.

 

• 2025년 예상 EPS 기준 6,236원, PER 17배 적용
• 방산업종 평균 PER과 유사 수준 적용
• 수소 인프라 및 철도 수주 확대 등 성장성 고려

 

● 목표 주가 → 약 130,000원 ~ 140,000원

시장 프리미엄과 해외 수주 기대감을 반영해 목표 주가는 상단으로 제시됩니다.

 

• PBR 5.0배 내외 적용 (2025년 예상 BPS 24,912원)
• 수소 및 방산 산업 내 ESG 테마 반영
• 외국인 수급 강세 및 실적 개선 기대감 반영

 

 

종합 의견

현대로템은 철도, 방산, 친환경 인프라 등 여러 성장축을 가진 기업으로, 2024년부터 본격적인 실적 개선이 나타나고 있습니다.

 

☞ 단기적으로는 외국인 수급과 분기 실적이 주가에 영향을 줄 것으로 보이며, 중장기적으로는 글로벌 수주 확대와 ESG 수혜가 관건

☞ 현재 주가는 적정 주가 밴드 내에 있으며, 조정 시 매수 기회로 판단 가능

☞ 목표 주가: 130,000원 ~ 140,000원

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.