HD현대 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

조선·해양 산업을 대표하는 HD현대의 주가 흐름과 전망을 살펴보겠습니다.

 

기업 개요 및 주요 매출

HD현대(구 현대중공업지주)는 조선, 해양, 에너지, 산업기계 등 다양한 산업 분야를 아우르는 글로벌 중공업 그룹의 지주사입니다. 현대중공업, 현대오일뱅크, 현대일렉트릭, 현대건설기계 등 다양한 자회사를 보유하고 있으며, 조선 및 에너지 산업 중심의 수익 구조를 가지고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 조선 부문: 글로벌 LNG선 및 컨테이너선 수주 확대
• 에너지 부문: 현대오일뱅크를 통한 정유 사업 수익
• 기계 및 산업장비: 현대건설기계, 현대일렉트릭 등을 통한 매출 확보
• 해양플랜트 및 친환경 기술 관련 신사업 확대 중

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

2025년 6월 2일 기준, HD현대의 주가는 112,900원입니다. 최근 1년간 주가는 66,300원(4월 9일)에서 저점을 기록한 뒤 빠르게 반등하여 5월 30일 최고가 116,200원을 기록했습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 하반기부터 반등세 본격화, 2025년 2분기 실적 기대감 반영
• 최근 3개월간 70% 가까운 가파른 상승세
• PER 16.99배, PBR 0.86배로 비교적 저평가 구간
• ROE 6.30%, 배당수익률 3.19%로 안정적 주주환원정책

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

 

2024년 연간 매출액은 67조 7,656억 원이며, 2025년 예상 매출액은 69조 6,697억 원으로 전년 대비 증가 전망입니다. 2025년 예상 영업이익은 2조 9,832억 원에서 4조 8,042억 원, 당기순이익은 1조 9,302억 원에서 3조 1,473억 원으로 크게 상승 될 것으로 예상됩니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2025년 예상 매출액: 69조 6,697억 원 (전년 대비 상승)
• 2025년 예상 영업이익: 4조 8,042억 원 (전년 대비 상승)
• ROE: 2024년 6.36% → 2025년 예상 10.09%
• EPS: 6,444원 → 2025년 예상 11,560원

 

☞ 재무 실적 포인트

• 원자재 가격 안정 및 정유 사업 실적 개선 반영
• 조선 부문 수익성 회복에 따른 영업이익률 상승 (2025년 6.9% 예상)
• ROE 개선 지속, 자회사 실적 호조 영향

 

 

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[이슈 체크]

 

• 고유가 지속 시 현대오일뱅크 실적 기대감
• 조선업 수주 호조, 특히 LNG 및 해양플랜트 수요 증가
• 그룹 내 지배구조 변화 및 사업부문 분할 이슈 지속 모니터링 필요
• 글로벌 경기 둔화 시 수출 감소 가능성

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 98,000원 ~ 102,000원

• PER과 PBR 기준을 활용해 산출한 적정 주가는 약 98,000원 ~ 102,000원으로 추정됩니다.
• PER 8.5 ~ 8.8배 적용
• EPS 11,560원 기준으로 저평가 구간 반영
• PBR 0.85배 수준에서 자산가치 고려

 

● 목표 주가 → 약 140,000원 ~ 150,000원

최근 주가 상승세와 실적 개선 기대를 반영한 목표 주가는 약 140,000원~150,000원으로 제시됩니다.

 

• LNG선 수주 및 해양플랜트 성장성 반영
• HD현대 계열사 전반의 수익성 회복 기대
• 2025년 중 배당성향 확대 가능성 포함

 

종합 의견

HD현대는 안정적인 실적 흐름과 더불어 조선 및 에너지 부문에서의 수익성 개선이 기대되는 상황입니다. 최근 주가 급등으로 단기 조정 가능성도 존재하나, 중장기적 관점에서는 여전히 투자 매력이 있는 기업으로 평가됩니다.

 

☞ 단기 급등 부담 존재, 조정 시 분할 매수 전략 유효

☞ 중장기 수익성과 배당 매력에 주목

☞ 목표 주가: 140,000원 ~ 150,000원

☞ 투자 리스크: 글로벌 경기 둔화, 정유 마진 축소, 그룹 지배구조 리스크

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

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