JB금융지주 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

지방금융지주 중 수익성과 배당에서 강점을 보이는 JB금융지주의 흐름을 살펴보겠습니다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

JB금융지주(JB Financial Group)는 광주은행과 전북은행, JB우리캐피탈, JB자산운용 등을 자회사로 둔 중견 금융지주사입니다. 지역 기반의 은행업과 더불어 캐피탈 및 자산운용 등 비은행 부문의 비중이 꾸준히 확대되고 있습니다.

 

☞ 주요 매출원

• 광주은행, 전북은행 중심의 이자수익
• JB우리캐피탈 통한 여신 및 리스사업 수익
• JB자산운용 중심의 금융상품 수수료 수익

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

2025년 7월 10일 기준, JB금융지주의 주가는 25,250원입니다. 최근 1년간 최저가는 12,980원(2024년 8월 5일), 최고가는 25,450원(2025년 7월 10일)으로, 거의 두 배 가까운 상승 흐름을 보였습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 하반기 이후 완만한 우상향 추세 진입
• 2025년 상반기부터 상승세 가속화, 7월 들어 신고가 경신
• PER 7.38배, PBR 0.85배로 금융업계 대비 여전히 저평가 구간
• 배당수익률 3.94%로 고배당 매력 부각

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

 

2024년 연간 영업이익은 9,061억 원, 당기순이익은 6,930억 원입니다. 2025년에는 영업이익 9,330억 원, 당기순이익 7,030억 원으로 소폭 상승이 전망됩니다. ROE는 2024년 12.80%, 2025년 12.03% 수준으로 안정적인 수익성을 유지할 것으로 보입니다.

 

☞ 주요 실적 요약

• 2024년 영업이익: 9,061억 원 → 2025년(예상): 9,330억 원
• 2024년 당기순이익: 6,930억 원 → 2025년(예상): 7,030억 원
• ROE: 2024년 12.80% → 2025년(예상) 12.03%

 

☞ 재무 실적 포인트

• 이익 증가세 유지, 지역 기반 안정성과 비은행 강화 효과
• 부채비율 1,065% 수준이나, 금융업 특성상 양호한 수준
• BPS 29,601원, 주가 대비 PBR 0.85배로 저평가 매력 유지

 

☞ EPS 분석 포인트

• 분기별 EPS 기준, 2025년 들어 회복 흐름 확인
• 연간 EPS 3,547원 기준으로 볼 때, 현 주가는 PER 7.1배 수준
• 업종 평균 대비 낮은 배수로 저평가 구간 유지

 

 

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[이슈 체크]

 

• JB우리캐피탈 등 비은행 부문 이익 비중 확대
• 지역은행 통합 논의 가능성에 따른 M&A 모멘텀 부각
• 고배당 정책 유지 및 주주환원 강화 기조
• 금리 수준에 따라 수익 변동성 존재

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 24,000원 ~ 27,000원

현재 EPS(3,547원) 기준, PER 6.8~7.6배를 적용한 보수적 산정입니다.

 

• PER 6.8~7.6배 적용: 중소형 금융지주 평균 반영
• ROE 12%대 고려 시, 자기자본이익률 대비 할인 적용
• 안정적인 배당 수익률 고려한 저평가 영역 반영

 

● 목표 주가 → 약 28,000원 ~ 31,000원

추가적인 실적 개선 및 배당 확대 가능성을 반영한 산정입니다.

 

• PER 7.9~8.7배 적용: 실적 개선 및 주주친화 정책 기대 반영
• BPS(29,601원) 대비 PBR 1배 근접 시점 목표 설정
• 비은행 부문 강화 및 지역은행 통합 모멘텀 기대

 

 

종합 의견

JB금융지주는 안정적인 지역 기반과 더불어 비은행 부문의 확대를 통해 꾸준한 수익 성장을 이어가고 있습니다. 고배당 매력과 저평가된 주가 수준을 감안할 때, 중장기적으로 우상향 흐름이 지속될 가능성이 높습니다.

 

☞ 단기 급등 이후 조정 가능성 유의

☞ 장기 투자 시 배당과 실적 모두 안정적인 선택지로 평가

☞ 목표 주가: 28,000원 ~ 31,000원 제시

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

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