보로노이 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가

 

 

신약 개발을 진행하는 보로노이의 최근 주가 흐름과 재무 실적을 분석하고, 향후 전망을 살펴보겠습니다.

 

 

기업 개요 및 주요 매출

보로노이(Voronoi)는 표적 치료제 신약 개발을 전문으로 하는 바이오 기업으로, 특히 항암제 및 희귀질환 치료제 개발에 집중하고 있습니다. 주요 수익원은 기술 이전(라이선스 아웃) 및 연구 협력에서 발생하며, 현재까지 상용화된 제품은 없는 상황입니다.

 

☞ 주요 매출원

• 기술 이전(라이선스 아웃): 글로벌 제약사 및 바이오 기업과의 계약을 통한 기술 수출
• 연구 협력: 공동 연구 및 개발 파트너십을 통한 연구 자금 확보
• 정부 지원금 및 연구비: 국가 연구개발 프로젝트 및 바이오펀드 지원 활용

 

 

현재 및 최근 주가 흐름 분석

출처: 네이버페이 증권

 

→ 1년 주가 흐름

 

최근 1년간 주가는 크게 상승하며 3월 10일 153,000원을 기록한 후 조정을 받고 있습니다.

 

☞ 주가 흐름 포인트

• 2024년 4월 최저점(28,350원) 대비 5배 이상 상승
• 2025년 3월 10일 최고점 153,000원 기록 후 단기 조정
• 바이오 업종 특성상 임상 결과 및 기술 이전 소식에 따라 변동성이 큰 흐름

 

 

재무 실적 및 이슈 체크

[재무 실적 체크]

출처: 네이버페이 증권

 

☞ 주요 실적 요약

• 매출액: 없음 (기술이전 성과 미반영)
• 영업이익: 지속적인 적자 (2024년 3분기 -76억 원, 4분기 -86억 원)
• 순이익: 적자 지속 (2024년 3분기 -66억 원, 4분기 -77억 원)
• ROE: -46.65% (2024년 4분기)
• 자본총계: 감소 추세 (2023년 3분기 921억 원 → 2024년 4분기 690억 원)

 

☞ 재무 실적 포인트

• 기술이전 성과가 아직 반영되지 않아 매출이 없는 상태
• 연구개발비 지출 증가로 인해 지속적인 적자 상태 유지
• 자본잠식 위험이 증가하고 있으며, 추가적인 자금 조달이 필요할 가능성 존재

 

 

---

 

[이슈 체크]

 

• 기술이전 기대감: 보로노이는 다수의 다국적 제약사와 협력을 추진 중이며, 추가적인 기술이전 계약이 체결될 경우 실적 개선 가능성이 있음.
• 임상시험 진행 상황: 주요 파이프라인의 임상 진행 속도 및 결과가 주가에 직접적인 영향을 미칠 전망.
• 자금 조달 필요성: 향후 연구개발 및 운영자금 확보를 위한 추가 자금 조달 가능성이 있음.

 

 

적정 주가 및 목표 주가 체크

● 적정 주가 → 약 110,000원 ~ 130,000원

 

미래 실적 전망과 기업가치를 반영해 적정 주가는 약 110,000원 ~ 130,000원으로 예상됩니다.

 

• PBR 4~5배 적용: 바이오 업계 평균을 고려
• 기술이전 기대감 반영: 성공적인 계약 체결 시 수익성 개선 가능성
• 임상 성공 리스크 고려: 임상 결과에 따른 변동성 존재

 

● 목표 주가 → 약 140,000원 ~ 160,000원

 

미래 성장성과 시장 프리미엄을 반영해 목표 주가는 약 140,000원 ~ 160,000원으로 예상됩니다.

 

• PBR 5~6배 적용: 기술이전 성과 반영 기대
• 주요 파이프라인 임상 성과 기대: 긍정적인 결과 시 재평가 가능
• 바이오 섹터 투자 심리 반영: 시장의 모멘텀이 지속될 경우 추가 상승 여력

 

 

종합 의견

보로노이는 높은 성장 가능성을 가진 바이오 기업이지만, 기술이전과 임상 성과 여부에 따라 주가가 크게 변동할 수 있습니다.

 

☞ 단기적으로는 기술이전 성과 및 임상 데이터 발표가 주요 변수

☞ 중장기적으로는 안정적인 수익 창출 여부가 기업 가치에 큰 영향을 미칠 전망

☞ 투자 시 바이오 업종의 특성상 변동성이 크다는 점을 고려해야 함

☞ 목표 주가: 140,000원 ~ 160,000원

☞ 투자 리스크: 연구개발 성과 미흡, 추가 자금 조달 가능성, 임상 실패 위험

 

언급된 종목에 대한 의견은 개인적인 의견입니다.

투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있으며,

어떠한 결과에도 법적 책임 등에 대한 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.